牛策略 | 游资动向:电网：主网、微网、智能化

智能电网延续活跃，顺钠股份大单一字二连板，汉缆股份二连板，积成电子、望变电气等大涨

智能电网
2月28日，国家电网发布了服务新能源高质量发展的“十项举措”，为“十五五”期间的电网投资指明了清晰的方向
“十五五”期间国家电网固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”增长40% 。
重点在于特高压主干网（力争15回线路投产）、配电网扩容（容量增9亿千伏安以上）以及电网的数字化、智能化升级 。

核心驱动力
一是解决新能源（风、光）大规模并网的消纳问题
二是应对以AI数据中心（AIDC）为代表的新型高耗能负荷对供电可靠性和灵活性的极高要求 。

特高压与主网建设
解决新能源远距离输送的关键，属于电网的“主动脉”。特变电工、中国西电、许继电气、平高电气、国电南瑞、思源电气、保变电气、汉缆股份、长高电新、大连电瓷、风范股份、东方铁塔等，它们是特高压工程的核心设备供应商。

配电网与智能微电网
负责承载分布式新能源和充电桩，属于电网的“毛细血管”。东方电子、三星医疗、北京科锐、双杰电气、中能电气、和顺电气、万胜智能、迦南智能、宏力达、威胜信息等，专注于配网自动化、智能电表和终端设备。

电网数字化与智能化
全网调度柔性化的方向，是虚拟电厂、绿电交易的技术基础，相当于电网的“大脑”。国电南瑞、国网信通、远光软件、国能日新、恒华科技、朗新集团、智洋创新、映翰通等，提供电力调度、功率预测、信息化软件等服务。

[证券通]李娜:A0330623100002

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