一、行情
3月4日，存储概念大涨，佰维存储20cm涨停，德明利涨停，江波龙涨超14%。
二、事件：存储龙头一季度业绩大增，涨价催化依旧持续
1）3月3日晚间，佰维存储发布公告，预计1-2月实现营业收入40亿元至45亿元，与上年同期相比将增加30.9亿元至35.9亿元，净利润与上年同期相比增加16.83亿元至19.83亿元，同比增加921.77%至1086.13%。
2）根据TrendForce集邦咨询报告，2026年第一季，由于NAND Flash供需严重失衡，原厂继续拉抬价格的意愿强烈，TrendForce集邦咨询因此上调第一季整体NAND Flash价格预估为季增85-90%，营收水平有望再度成长。（集邦咨询）
3）近期在MWC 2026世界移动通信大会现场，小米集团合伙人、总裁卢伟冰就存储涨价问题作出回应，直言本轮存储涨价周期会很长。（快科技）
4）3月2日，三星、SK海力士两大DRAM巨头已向客户正式通知，第二季度继续大幅上调DRAM价格，部分产品涨幅高达100%，DDR5颗粒统一涨价40%。（半导体芯情）
三、机构解读
1）当前行业正面临关键升级节点，海外CSP（云计算厂商）不断加码AI基础设施建设，AI训练与推理规模扩大带来绝对出货量的增长；HBM、企业级SSD等高技术含量产品占比提升，拉高了平均售价。考虑到当前AI持续高景气，本轮存储周期的强度和持续性有望超过上一轮。（平安证券）
2）受AI需求增长及洁净室空间受限影响，存储芯片正全面进入“卖方市场”。为应对当前供应瓶颈，以及抢跑AI驱动下新一轮需求高点，主动扩产或已成为头部厂商的必然选择，海力士大规模追投将成为全球存储扩产的明确信号。（开源证券）
3）存储模组环节在周期上行时具备囤低价库存持续释放利润的商业模式特点，使得模组环节释放出超预期利润，随着周期上行存储价格持续上涨有望铸造业绩底。持续缺货行情下，具备原厂保供能力厂商有望脱颖而出。（方正证券）
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
本资讯中的内容来自持牌证券机构，意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖做出保证。投资者不应将本资讯作为投资决策的唯一参考因素。亦不应以本资讯取代自己的判断。
本文内容和观点不代表牛策略APP平台观点，请独立判断和决策。在任何情况下，牛策略APP不对任何人因使用本平台中的内容所引致的任何损失负任何责任。
暂无评论内容