AI、算力产业链近期继续迎来密集催化：
国外方面，上周五美股科技公司集体大涨，英伟达涨7.87%，半导体台积电、阿斯麦涨近5%，光通信lumentum涨9.4%，存储公司西部数据涨8%。此前亚马逊预计2026年资本开支将达2000亿美元，远超市场一致预期（1461.1亿），较2025年增长50%。
国联民生证券认为，从本季度科技股整体财报来看，AI景气度仍高，各家大厂2026年资本支出指引均大幅度上调。一方面，财报显示科技巨头有信心加速兑现收入将资本开支收回，另一方面，Clawdbot等Agent产品给出了AI应用商业化的方向。此前市场持续下挫，是一场类似“DeepSeek事件”的过度抛售，产业趋势没有逆转。
国金证券也表示，不应低估全球科技巨头对AI的认知，AI投入并非仅是军备竞赛，当前全球AI竞争正处于跑马圈地、需求井喷的阶段，投资不足的风险是远大于投资过剩的风险。
国内方面，在推出免单活动后，千问订单量已超过1000万单，且算力持续显示紧张，公司表示“正在紧急加资源，全力保障顺畅”。
行业上，工信部发布关于组织开展国家算力互联互通节点建设工作的通知，通知提出，区域、行业节点分别面向算力需求旺盛的地区、重点行业，建设算力供需对接体系机制，实现不同区域、主体、架构的算力资源标准化互联和高效流动应用，提升整体算力水平。
此次通知对于我国算力行业的意义体现在当下算力规模高速扩张时期资源利用的一体性以及资源利用的强化上，以及结合此前相关政策，对于国产算力建设的进一步规范化。
公司方面，机构总结了几条主线：
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