创业板指领跌超1.5%，预计全天成交缩量。这表明下跌中承接无力，资金入场意愿低迷。
AI硬件权重（新易盛、中际旭创）与AI应用权重（蓝色光标）同步大跌，确认科技主线集体走弱。
前期高位人气股 天地在线触及跌停、浙文互联大幅回落。
太空光伏
双良节能（2板）、泽润新能（2板）、中来股份（20CM涨停）、拓日新能（首板）。
商业航天
巨力索具虽2板，但顺灏股份炸板、权重信维通信大跌，强度远逊于太空光伏。
煤炭、氢能、智能电网等均为个股表现（如陕西黑猫、京城股份、顺钠股份），缺乏板块联动，属于资金在热点真空期的短暂套利行为，随机性强，不宜追高。
紧盯 中际旭创、新易盛 等是否在分时上出现止跌企稳的迹象。它们是市场情绪的“压舱石”，它们不止跌，成长股难言企稳。
太空光伏持续强势，晶科能源20cm涨停，权重晶盛机电涨超12%创趋势新高，东方日升、天合光能等大涨
马斯克团队近期“摸底”中国光伏产业链，已有异质结设备厂签单
光伏
在当前市场整体退潮、空光伏题材活跃。
光伏板块行情通常有两种驱动模式：
需求拉动型：由终端装机需求爆发驱动，行情从下游组件、逆变器开始，向上游传导。
技术变革型：由新技术迭代驱动，行情集中在设备和率先量产的电池片环节。
当前市场，太空光伏作为一个新题材，明显属于技术变革驱动的行情，因此资金会优先聚焦在最相关、最有想象空间的环节。
技术迭代
电池片（尤其是N型技术）：这是技术迭代的核心战场。
TOPCon：钧达股份（今日涨停）、中来股份（今日20cm涨停）。
HJT：金刚光伏、琏升科技。
钙钛矿：宝馨科技。
BC电池：爱旭股份、隆基绿能。
核心设备商：技术迭代的直接受益者。
HJT设备：迈为股份。
激光设备：帝尔激光。
单晶炉/还原炉：晶盛机电、双良节能（今日2连板，兼营还原炉）。
关键辅材：新技术往往依赖新材料。
银浆：帝科股份（今日大涨）。
石英坩埚：欧晶科技。
早盘领涨的个股（双良节能、中来股份、钧达股份、帝科股份）几乎全部出自这个层次，验证了其核心地位。
板块的基石
这些环节决定光伏行业的整体成本、盈利和景气度。
上游原材料：通威股份（硅料）、TCL中环（硅片）。它们的价格走势决定全产业链利润分配。
下游组件与逆变器：隆基绿能、晶科能源、天合光能、阳光电源。它们是行业终端需求和品牌出口的体现，是板块的“压舱石”。
在当前缩量市场中，这个层次的公司更多是跟随板块整体波动。它们的集体走强，通常意味着行业性大行情，而非单纯的题材炒作。
配套
包括各类胶膜、背板、边框、支架、接线盒等。它们的行情通常是板块热度极高时的扩散效应，在目前结构性行情中表现机会相对靠后。
紧盯着 “电池技术-设备-核心材料” 这条主线。例如，当HJT电池股大涨时，应立即查看 迈为股份 等设备商的走势是否联动。
如果硅料、硅片龙头领涨，可能是博弈价格见底反转的周期逻辑。
如果电池片、设备领涨，则是明确的技术成长逻辑。当前市场显然属于后者。
[证券通]李娜:A0330623100002
（风险自负，责任自担）
请严格遵守止盈止损制度，相关提示性建议仅限于参考，不作为具体投资依据！投资有风险，操作需谨慎！
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
暂无评论内容