明日主题前瞻
1、乳业 | 据商务部网站消息，经过一年多审慎调查，初步证据显示，欧盟通过共同农业政策等补贴计划向乳及乳制品产业等涉农领域提供了大量补贴。调查期内，中国国内产业受进口欧盟补贴产品影响，生产经营出现困难。调查机关初步认为，欧盟相关乳制品产品存在补贴，中国国内产业受到实质损害，且两者之间的因果关系成立。据此，商务部于2025年12月22日发布初裁公告，裁定欧盟公司的从价补贴率为21.9%-42.7%，并决定实施临时反补贴措施。
点评：中证报指出，中国乳制品产业正从“量增”向“质变”转型，未来将保持稳健增长，健康化、功能化、数字化成为核心驱动力，低温鲜奶、功能性乳品和奶酪等细分赛道将引领行业新增长。2025年市场规模预计达7092亿元，2030年市场规模将突破1.2万亿元，主要受益于消费升级、健康意识提升及政策支持。
2、电网设备 | 据美国太平洋天然气和电力公司网站消息,加利福尼亚州旧金山市20日发生大规模停电事故,影响约13万家庭和商户,约占该公司在该市客户总数的三分之一。目前大部分区域停电原因暂不明确。据旧金山消防局消息,太平洋天然气和电力公司位于该市的一处变电站内部当天下午发生火灾,引发部分停电。
点评：国联民生证券认为,北美电网薄弱是长期历史问题,一方面是美国电网老旧待更换,另一方面各洲独立电网,缺乏调度能力。2023年以来受新能源并网需求+制造业回流需求推动,美国变压器等电力设备需求持续短缺。另外,现阶段负荷侧需求爆发,数据中心建设增多,对供电、用电端造成压力,也进一步提升变压器需求。
3、6G | 据中证报，美国总统特朗普近日向其政府高级官员发布一份题为《赢得6G竞赛》的备忘录。这份备忘录的接收对象包括美国国务卿、国防部长、交通部长、能源部长、国土安全部长等一众官员。备忘录中写道：“本届政府本年度已对多个频谱频段展开研究，旨在确定哪些联邦频谱可重新分配用于6G商用开发，同时不影响这些频段承载的国家安全任务。”
点评：报道指出，备忘录的核心指向清晰通过“频谱资源重分配”为6G商用铺路，这本质是美国在6G领域抢占全球标准话语权的关键动作。从全球竞争格局看，中国在6G专利占比超48%（远超美国 35.2%），紫金山实验室已建成全球首个6G通智感融合外场试验网，6G需要发射大量卫星，中美6G竞赛已进入“太空基建比拼”的关键阶段。
4、游戏 | 近日，2025中国游戏产业年会在上海召开。此次大会上发布的《2025年中国游戏产业报告》显示，中国游戏产业实现稳步增长，核心数据均创历史新高。2025年，国内游戏市场实际销售收入预计达3507.89亿元，同比增长7.68%；用户规模增至6.83亿，同比增长1.35%。机构预计,游戏行业大概率将延续高景气状态,供给端重点新品陆续上线、客户端与多端互通持续贡献增量,旺季活动将推动用户时长与ARPU提升，移动端有望环比修复，客户端保持强势。
5、固态电池 | 12月22日，东风汽车官方发文称，东风研发团队通过材料体系创新、电解质膜复合技术、极片固态化等关键工艺攻关，已成功开发出半固态电池产品，同时正全力攻关面向2027年量产的全固态电池技术。据了解，东风汽车固态电池以半固态量产为核心、全固态加速攻关，核心产品为350Wh/kg半固态电池，主打高能量密度、高安全与宽温域适配，目标支撑整车续航破1000公里。东风汽车表示， 新一代全自主高比能固态电池在-30℃的极寒环境下，能量保持率仍高达72%以上，远超普通液态三元电池的 60%水平 ，并成功通过了170℃ 热箱安全试验，远超国标130℃的要求。
点评：招商证券认为，固态电池目前正处于由实验验证、小试走向中试交付的关键阶段，设备环节有望率先实质性落地，为新技术确定性较强环节。预计2025年底-2026年初或开启中试线设备招标，后续如中试线测试、中期审查、装车调试、量产线招标等催化不断，未来市场空间广阔。据招商证券测算，到2030年全固态电池设备市场空间592.16亿元，2024-2030年CAGR达到103%。
宏观、行业新闻
1、上海市经济和信息化委员会等多部门印发《上海市加快食品科技创新赋能产业发展行动方案（2026—2030年）》。
2、国家医保局发布《国家组织药物涂层球囊类、泌尿介入类医用耗材集中带量采购文件》。
3、海南免税购物持续火热。销售人员：“进店选购人数较封关前翻了几番！”。海南自贸港首条第七航权客运航线旅客顺利入境。
4、商务部：对原产于欧盟的进口相关乳制品实施临时反补贴措施，裁定欧盟公司的从价补贴率为21.9%-42.7%。
5、中办、国办印发《关于做好2026年元旦春节期间有关工作的通知》：扩大优质商品和服务供给，创新多元消费场景，激发假期消费潜力。
6、万科债券持有人批准延长境内债宽限期，展期方案仍未通过。
7、山西宣布废除烟花爆竹“禁放令”，中国烟花爆竹协会回应：将积极支持，是对群众节日文化需求的回应。
8、银河通用拿下1000台机器人订单。
9、日本确认导航卫星发射失败。
行情回顾
主题复盘
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
暂无评论内容