牛策略 | 12月9日主题复盘 | AI硬件多个细分轮动表现，福建、航天等持续强势

一、行情回顾

市场全天震荡分化，三大指数涨跌互现。算力硬件股延续强势，德科立、跃岭股份等多股涨停。福建板块持续走强，安记食品、龙洲股份等十余股封板。商业航天概念继续活跃，陕西华达、航天长峰等涨停。下跌方面，海南自贸区板块走低，新大洲A跌停。个股跌多涨少，沪深京三市超4000股飘绿，今日成交1.92万亿。

二、当日热点

1.PCB、光通信

AI硬件今日继续表现，PCB方向超声电子、天通股份等涨停，胜宏科技涨超10%；光通信方面，德科立涨停，腾景科技涨超10%，中际旭创、天孚通信等再创历史新高。

据环球网援引外媒消息称，美国总统特朗普当地时间8日在社交媒体上发文宣布，美国政府将允许英伟达向中国出售其H200人工智能芯片，但对每颗芯片收取一定费用。

山西证券表示，H200若获批进口将对国内云服务商资本开支产生直接积极影响，但同时对国产算力并不形成利空效应，一是CSP、运营商、智算中心客户对国产算力的预算已单独分配不存在挤压效应，二是H200设计目前缺乏超节点，在国产卡AI infra已大幅优化的基础上执行推理任务未必有性价比优势。

2.福建自贸

福建自贸板块今日继续活跃，安记食品6连板，龙洲股份5连板，舒华体育4连板，东百集团3连板，永辉超市、厦门空港等涨停。

3.航天

航天板块今日继续表现，雷科防务、航天机电等反包涨停，再升科技、大业股份等连板。

据新华社报道，北京时间2025年12月9日6时11分，我国在太原卫星发射中心使用长征六号改运载火箭，成功将卫星互联网低轨15组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。

此外据上证报报道，国家统计局数据显示，今年前8个月，我国高技术制造业投资中，航空、航天器及设备制造业投资增长28.0%。并且，前10个月数据显示，包括航空航天和其他运输设备制造业投资增长也达20.1%。

中泰证券表示，朱雀三号成功发射标志着我国商业公司首次进入中大型液体火箭与可复用技术的工程化验证阶段，对卫星互联网组网、商业遥感星座、高频补网需求形成强力支撑；可复用能力成熟后，有望有效降低发射成本，深刻改变我国商业航天经济模型，使低轨高密度、低成本运营成为可能。随着谷神星三号、引力系列等商业液体火箭进入密集测试周期，我国商业航天供给端能力将从突破期迈向规模化上量期。

除上述热点外，大消费、光伏等局部活跃；跌幅方面，医药等跌幅居前。

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