牛策略 | 3800亿资本开支“不太够”，阿里AI再迎密集催化，国产模型开启全球扩张

据上证报11月25日报道，新加坡国家人工智能计划(AISG)正在进行一次重大战略调整，在其最新的东南亚语言大模型项目中，放弃了Meta模型，转向阿里巴巴的通义千问Qwen开源架构，标志着中国开源AI模型在全球影响力版图中的一次关键扩张。

此外，阿里在业绩电话会议上表示，将“积极”投资于人工智能能力的提升，不排除在已承诺的三年3800亿元人民币投资之外进行额外投资。考虑到客户需求的旺盛，此前提及的3800亿元人民币投资可能显得偏小。目前行业内不仅新的GPU基本上是跑满的，甚至是上一代或者是三年、五年前的前几代的GPU都是跑满的，所以就现在三年之内，看到所谓的AI泡沫应该是不太存在的。

11月19日，阿里巴巴新推出的AI应用“千问APP”，在公测上线仅两天后，已成功冲入苹果AppStore免费应用总榜第三位。11月24日，千问App公测一周，下载量已突破1000万次，超越ChatGPT、Sora、DeepSeek成为史上增长最快的AI应用。

海外方面，谷歌正式发布新一代旗舰模型Gemini3，并在发布当日同步接入Search、GeminiApp与开发者平台，产品化速度远超市场此前预期。另外，谷歌基于Gemini3同步发布下一代图像生成模型NanoBananaPro，在多参考图一致性、文字可控生成与专业级画面细节方面全面升级，为创意设计与营销行业带来更强工具链。

中银国际表示，AI产业正在从“工具创新”的散点突围，迈向“生态整合”的格局重塑。 一方面，各类垂直应用在特定场景商业模式逐步验证，盈利潜力开始浮现；另一方面，巨头生态建设加速，旨在将AI变为串联生活、办公、购物等全域服务的超级入口，AI应用正在进入产业化新拐点。

公司方面，据上市公司互动平台表示，

杭钢股份：子公司浙江云计算公司2023年与阿里云计算有限公司签订《浙江云计算数据中心一期（北区）数据中心机房合作协议》，截止24年8月B栋已投运，已上电机柜数1069个，可运行服务器21000台。此外，公司在25年半年报中提出，将积极推进国产TPU算力资源池项目。

每日互动：杭州本地股，公司与阿里巴巴集团旗下的多个产品在开发者服务和品牌服务方面有业务合作。

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