牛策略 | 0917强势股脱水 | 北美数据中心电源的新选择，龙头两个月已翻三倍

①光刻机：半导体设备国产率最低环节。继2024年工信部披露65nmArF光刻机（对标ASML1460K）后，国产GKJ再迎突破：据《金融时报》，中芯国际正在测试中国首款国产先进芯片生产设备；据上证报，中芯国际正在测试上海宇量昇的浸没式深紫外光刻机。
②SOFC：固体氧化物燃料电池（Solid Oxide Fuel Cel，简称SOFC）是一种高温燃料电池技术，通过固体氧化物电解质导电，在600–1000℃高温下运行。燃料（天然气、氢气等）在阳极氧化，空气中的氧气在阴极被还原为氧离子迁移到阳极，实现直接发电。
③有色金属：降息带动美元指数走弱，同时激发包括黄金、有色金属在内的商品走强：一是低利率激发价格，二是金属战略地位提升估值，分析师认为“有色各个子版块全面开花，价格驱动EPS与情绪改善及战略定位提升PE的双击进行时”。