牛策略 | 0401强势股脱水 | 它依然是AI基建斜率最高的方向

①光通信：英伟达向光通信产业链密集注资，背后是AI算力集群从Scale out向Scale up演进，CPO/NPO等新形态正打开增量市场；2026年将成为存量产品爆发与新场景量产共振之年。
②驱蚊概念：“蚊子可能迎来史诗级加强”登上热搜，公司以婴童驱蚊为基点，凭借研产销一体化和国际原料背书构建安全壁垒，同时国内婴童洗护市场头部集中度快速提升。
③云计算：词元经济被港股龙头继续认证，中国日均词元调用量两年增长超千倍，以Token计费的商业逻辑加速落地，机构预测2030年年度Token消耗复合增长率达3418%，这家算力服务商凭借GPU采购与集群组网全链条能力，正在快速兑现这一趋势红利。