牛策略 | 游资动向:放量修复普涨，题材、短线 强势

普涨修复，三大指数放量上攻，上涨个股超4500家，成交放量15%至2.3万亿，增量资金进场意愿明显。题材轮动中，算电协同、AI硬件、算力、芯片四大方向形成合力，共同构筑了当前市场的核心。

算电协同
华电辽能晋级八连板，继续刷新市场高度，成为本轮行情的绝对情绪锚点。新能泰山、湖南发展一字二连板，粤电力A等多股涨停，资金从高位龙头抱团 向相对低位的电力、能源侧扩散。算电协同的行情已从“单兵突进”进入“梯队作战”阶段，板块的持续性和容量都在提升。作为“算力+电力”的核心载体，该方向仍是当前资金最认可的主线。

AI硬件与算力
铭普光磁大单一字涨停，长飞光纤触及二连板，延江股份20cm涨停，权重天孚通信等大涨。光模块、高速铜缆等细分在前期分歧后迎来强修复，铭普光磁的一字板直接提振了板块情绪。
奥瑞德一字二连板，利通电子首板，光环新网触及20cm涨停。算力租赁、智算中心运营等方向跟随修复，与AI硬件形成联动。
值得注意的是，AI硬件与算力之间呈现出“你中有我”的轮动特征，昨日光模块遭游资兑现，今日即强势反包，说明资金并未撤离，而是在主线内部进行高低切换和细分轮动。这种韧性是主线行情延续的重要信号。

芯片
亚翔集成二连板创历史新高，佰维存储涨近10%再创历史新高。存储芯片（佰维存储）与国产算力芯片（亚翔集成代表的洁净室等配套）形成共振。
从产业链位置看，芯片是算力的“心脏”，AI硬件的放量必然带动芯片需求。今日芯片概念的强势，本质上是算力需求向产业链上游传导的体现。亚翔集成作为芯片洁净室工程龙头，其历史新高反映资金对芯片产能扩张的预期；佰维存储的历史新高则体现存储芯片在AI服务器中的需求刚性（HBM、DDR5等）。

体育产业
舒华体育四天三板，成为今日另一亮点。体育板块的走强，既有消费复苏的逻辑（健身器材、户外用品受益于居民健康意识提升），也有赛事催化（2026年世界杯临近）。舒华体育作为健身器材龙头，其连板表现说明市场在科技主线之外，也开始关注有政策支持、有业绩预期的消费方向。但从强度和梯队看，体育产业仍属于支线轮动，难以撼动算力、AI硬件的主线地位。

短线情绪
显著修复，连板高度拓展至八板（华电辽能），亚翔集成、美诺华、舒华体育等题材前排均涨停创趋势新高，负反馈几乎消失，赚钱效应集中在主线核心标的。

算电协同：华电辽能八连板后，能否继续拓展高度？低位补涨（新能泰山、湖南发展）能否持续接力？这是判断主线强度的关键。
AI硬件/算力：铭普光磁的一字板能否带动光模块、铜缆等细分持续走强？光环新网、奥瑞德等算力标的能否从首板晋级？若两者形成联动，科技线有望进一步发酵。
芯片：亚翔集成、佰维存储创历史新高后，能否带动存储芯片、国产算力芯片等扩散？芯片作为产业链上游，其走势往往滞后于下游，但一旦启动，弹性较大。

当前市场主线清晰、量能放大，应聚焦于算电协同、AI硬件、算力、芯片四大方向的核心标的，尤其是那些具备连板梯队支撑、创趋势新高的品种。对于支线（如体育），可适当关注但不宜过度追高。普涨之后的分化是必然，只有主线才能提供持续的超额收益。

[证券通]李娜:A0330623100002

（风险自负，责任自担）

请严格遵守止盈止损制度，相关提示性建议仅限于参考，不作为具体投资依据！投资有风险，操作需谨慎！

*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议

*风险提示：股市有风险，入市需谨慎