大家早上壕！
先看海外要闻：
美股齐跌，道指收跌0.18%、纳指收跌0.84%、标普500收跌0.37%；光通信概念领涨，Lumentum上涨10%，盘中创下历史新高，Coherent上涨6.78%。
特朗普支持巴基斯坦主办美伊会谈，特朗普称美伊谈判“可能已相当接近达成协议”、伊朗同意永不拥有核武，报道称美国有意停火一个月、提15条和谈方案。
美国被曝向多国索要保护费：花2.5万亿美元结束战争。伊朗再传对霍尔木兹海峡收“过路费”。
土耳其里拉保卫战升级，动用黄金储备，拟开启金汇兑换应对战争冲击。
标普全球PMI数据显示，美国3月企业活动增速放缓至近一年来最低水平。
滞胀警报拉响，欧元区3月综合PMI跌至10个月低点，法国PMI连降三月陷入收缩。
美股软件股再溃败！亚马逊新工具引发连锁反应，软件ETF重挫4%，年内跌幅扩至23%。
报道：OpenAI完成了新款AI模型的初步开发，Altman将专注供应链和打造数据中心。
Arm将首次销售自有芯片：拥有至多136核，台积电代工，Meta是首个大客户；Arm控股预计，新芯片部门未来五年的年度销售额将达到150亿美元。
苹果计划通过Siri应用、全新外观及“提问”按钮重启AI战略；苹果筹备iPhone史上最大升级，计划在未来两年内推出折叠屏iPhone与iPhone 20周年纪念版两款重磅机型。
SK海力士据称拟赴美上市，筹资高达100亿美元加码AI基础设施；斥资80亿美元，SK海力士拟从ASML购买EUV光刻机。
美国NASA宣布：将研发核动力火星飞船。
据塔斯社，俄罗斯限制部分化肥出口直至4月21日。
韩国政府本周有望实施石脑油出口管制。
菲律宾进入国家能源紧急状态。
国内重大事件汇总：
1、央行将开展5000亿元MLF操作，继续加量续作。
2、国资委：支持中央企业围绕新一代信息技术、卫星互联网等领域，助力雄安新区高质量建设和发展。
3、国家能源局：氢能和绿色燃料纳入2026年能源行业标准立项重点方向。
4、2026中国氢能展暨国际氢能大会（CIHC 2026）将于3月25日至27日在北京国家会议中心启幕。
5、高盛维持对中国股票（A股和港股）的高配建议，并认为短期内来自A股的夏普比率更高。
6、央视：石油衍生品价格急涨，涂料企业密集调价。
7、Token中文名确定：词元。我国日均词元（Token）调用量超140万亿。
8、京东开源基础大模型JoyAI-LLM Flash的Instruct版本，适配近期火爆的“龙虾”。
9、硫磺价格飙升至2008年以来最高，海湾供应陷入枯竭。
10、我国首个具身智能工程机器人行业标准在成都启动编制。
11、我国刷新光通信传输纪录，首次在10.3公里的24芯单模光纤上，实现了2.5拍比特/秒（Pb/s）实时双向传输容量。
今日券商策略前瞻：
德邦证券表示，当前环境下，虽然市场预期中东局势或有缓和，但在最终停战前，资本市场或仍对冲突情况及霍尔木兹海峡是否关闭持续反映，大盘蓝筹股由于估值相对较低，具备较好的安全边际，而小盘成长股估值偏高，若地缘风险缓和，则成长股的估值压力有所缓解，建议密切关注宏观局势变化。值得注意的是，今日市场虽然大幅反弹，但成交缩量，后续也需要关注反弹的持续性和成交量配合情况。
今日题材方面：
1、闪存 | 隔夜存储龙头佰维存储与某存储原厂签订日常经营性采购合同，合同总承诺采购金额为15亿美元（约103亿元人民币），承诺采购期总计24个月，以锁定存储晶圆供应。此外，据台媒《经济日报》报道，NAND Flash闪存控制芯片及闪存模组大厂群联CEO潘健成表示，群联目前仅能满足客户30%的需求，有高达70%的缺口无法应付。
点评：本轮存储行业景气的核心驱动在于AI需求爆发与供给刚性的双重共振。西南证券指出，AI大模型技术超预期迭代升级，全球Token消耗量爆发式增长，直接推高对HBM、DRAM、NAND等存储介质的需求。据Open Router数据，2026年2月全球主要大模型消耗的Token是2025年同期的10倍以上。与此同时，预计2026年八大CSP厂商资本开支将增长25%至约5000亿美元，算力基建投入持续高强度推进。
2、核电 | 据新浪报道，美国国家航空航天局（NASA）计划在未来七年内投资200亿美元用于开发月球表面基地，并宣布将开发一款核动力航天器，命名为”空间反应堆1号——自由号”。3月24日，NASA局长艾萨克曼与相关官员在华盛顿特区向”阿耳忒弥斯”月球计划合作伙伴、承包商及各国政府官员展示了上述框架。
点评：华福证券认为，随着AI大模型持续扩张，全球数据中心能源需求爆发式增长，传统化石能源难以承载，SMR因此成为破解AI能源困局的关键方案。 OpenAI首席执行官Sam Altman曾公开表示，”裂变是满足人工智能日益增长的能源需求的关键解决方案”。谷歌、亚马逊等科技巨头正联合SMR及核聚变公司为数据中心量身定制供能方案，裂变商业化落地时间线或早于聚变。
3、装修装饰 | 日前，孚日股份子公司发布工业涂料价格调整告知函，表示因原材料价格持续大幅攀升，公司决定从23日起，对工业涂料价格上调10%至25%，具体价格将采取”一单一议”模式给出方案。公司相关负责人介绍，近期工业涂料原材料环氧树脂，丙烯酸，混二甲苯价格均出现大幅上涨。
点评：上证报援引研究机构观点称，在建材整体需求未明显回暖的背景下，涂料板块配置价值较低。不过，经过数年的地产下行周期，企业发展和经营的风险已有充分释放，而涂料赛道内的龙头企业已出现经营改善和业绩修复，未来发展将会更上一层楼，期待成长性兑现，当前已处于较好的配置时点。
4、锂电池 | 据上证报3月24日报道，从在津巴布韦布局锂资源的中资企业获悉，公司在当地的矿山和锂盐企业仍在正常生产运营，但锂精矿出口仍然暂停，当地出口禁令未配套进一步细则。至于何时出口能够恢复，目前各方还在积极沟通中。3月24日，碳酸锂主力合约盘中一度上涨7.10%,触及15.44万元/吨。津巴布韦锂出口禁令已延续近一个月，尚无放开消息，影响时长或超出此前市场预期。市场人士2月底预计津巴布韦出口政策调整对市场的影响将持续1个月左右。
点评：上证报援引研究机构观点称，津巴布韦锂矿石是我国锂矿进口重要来源国之一。本次津巴布韦锂矿出口禁令符合其价值留存战略，但当下政策立即切换为禁止所有锂矿出口，仅开放硫酸锂出口不符合当地生产现状，预计本次出口禁令影响时间不会过长，待整顿资源损耗与非法走私乱象，当地有采矿权和选矿厂的企业完成新流程审批后，将恢复锂矿正常出口。在强需求，低库存背景下，供给的扰动将被放大，当下碳酸锂价格在前高附近面临一定抛压，后续若禁令时间超预期或发生其他供给扰动，价格或将突破20万元/吨。
今日有1只新股申购：
1、晨光电机：北交所，申购价格15.5元/股，公司专业从事微特电机的研发，产品主要应用于以吸尘器为主的清洁电器领域。
再来看上市公司公告精华：
1、佰维存储：签订15亿美元存储晶圆采购合同，超过公司最近一个会计年度经审计营业收入和总资产的50%以上。
2、华电科工：联合签署约8.27亿元EPC工程合同。
3、厦门钨业：子公司拟1.04亿元收购圆兴公司70%股权。拟出资2.95亿元收购九江大地69%股权。
4、通策医疗：拟6亿元收购杭州存济眼镜等4家公司100%股权。
5、广和通：筹划收购航盛电子控制权，预计构成重大资产重组。
6、东微半导：拟4.08亿元收购慧能泰53.09%股份，标的公司主营高性能模拟和混合集成电路，聚焦USB Type-C生态链与数字能源领域。拟投资不超3.2亿元建设研发生产总部基地。
7、三只松鼠：拟1亿元-2亿元回购股份。
8、久立特材：拟1.5亿至2亿元回购股份。
9、海螺水泥：2025年净利润81.13亿元，同比增长5.42%。
10、源杰科技：2025年净利润1.91亿元，同比扭亏。
11、沪电股份：2025年净利润为38.22亿元，同比增长47.74%。
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*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
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