据人民日报2月1日报道，当前全球AI算力建设进入爆发期，高功率、高稳定供电成为算力集群“生命线”，电力设备变压器升级为算力基础设施核心。记者在广东、江苏等地调研发现，大量变压器工厂处于满产状态，部分面向数据中心的业务订单排到2027年。
全球AI算力中心爆发式增长使变压器成稀缺资源，美国市场交付周期从50周延长至127周。佛山某电气设备企业营销负责人李霞表示，相对欧美的交付周期，该企业不到五分之一，目前订单充沛，希望将海外营收占比提升至50%及以上。长三角的江苏某变压器工厂订单同样排至2027年底，国内首台全绝缘超高压大容量变压器近日发往北美市场。
中信建投证券表示，全球电力设备已进入漫长景气上行周期，IEA预测到2035年电网相关投资将增至约6500亿美元。需求高景气下输配电设备供应总体紧张，中国电力设备制造商迎来黄金窗口，2025年1-11月电力变压器出口同比增速约45%以上，延续高增趋势。
美欧市场对变压器需求规模全球领先，虹吸全球产能，2018年以来美国和欧洲市场的电力变压器贸易额均增长100%以上；国内企业在中东迎来大放量，2025年1-11月中国出口沙特电力变压器金额超50亿元，同比增加超过100%，沙特已超过美国成为中国电力变压器最大出口国，预计中东市场在需求增加+欧美虹吸全球产能背景下，中国企业大有可为。
国盛证券认为，海外AI算力需求高增推动AIDC建设加速，英伟达宣布2027年起推动800VHVDC架构，固态变压器（SST）适配800VHVDC有望加速落地，2030年中国800VHVDC市场规模预计达64亿元。美国缺电问题突出，到2035年美国数据中心用电需求将增至640太瓦时，电网急需升级改造，海外变压器交付周期拉长，欧洲大型变压器交付周期从6-8个月增至3-4年，中国掌握全球60%的变压器产能，看好中国变压器出海。同时，数据中心柴发转变为卖方市场，海外头部企业扩产保守，国内厂商迎来替代机遇。
公司方面，据上市公司互动平台表示，
伊戈尔：公司近年集中资源重点投入应用在数据中心领域的变压器产品，2025年上半年数据中心变压器产能逐步释放，公司在数据中心变压器产品结构和市场拓展上已取得了突破。公司海外工厂投产后，与北美部分头部EPC客户已达成合作，同时欧美体系的储能客户也在不断的达成合作。
保变电气：公司主导产品为110kV-1000kV超高压、大容量变压器，尤其在高电压、大容量变压器以及特高压交、直流变压器制造领域具有较强的市场竞争力。
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