牛策略 | 游资动向： 科技硬件 反反复复 回流维护

三大指数午后成功转涨，最终集体收红。不过，市场成交量能不足，两市总成交额未能突破3万亿元，较前一个交易日萎缩了11%。个股层面跌多涨少，下跌家数超过3000家。

商业航天
电科芯片首板涨停，但西部材料、再升科技未能封住涨停板。

太空光伏
盘中有所回流，拓日新能收获三连板，宇晶股份在四个交易日内实现三次涨停，正泰电源等个股也在午后涨停。

芯片
表现相对突出，康强电子、亚翔集成等多只股票首次涨停，东芯股份更是实现了20%的涨幅封板。

有色金属
白银有色强势六连板，中国黄金等个股也录得三连板。

AI应用端
遥望科技以“T字板”涨停，权重股蓝色光标保持强势震荡

此外，医药（病毒防治）、人工智能硬件、燃气轮机、DeepSeek概念等板块均有快速轮动表现。

科技线

硬件 – 半导体产业链

半导体设备：涉及芯片制造的各关键环节，如光刻机（张江高科、奥普光电）、刻蚀设备（北方华创、中微公司）、清洗设备（盛美上海、至纯科技）等。

半导体材料：包括制造芯片所需的光刻胶、电子特气、硅片等，相关公司有南大光电、彤程新材、沪硅产业等。

芯片设计：按功能细分，例如：

计算芯片：CPU（海光信息）、GPU（景嘉微）、AI芯片（寒武纪）。

存储芯片：DRAM（兆易创新）、HBM（香农芯创、太极实业）。

汽车芯片：IGBT（斯达半导）、MCU（兆易创新）。

芯片制造与封测：包括晶圆代工（中芯国际）、封装测试（长电科技、通富微电）等环节。

应用 – AI与算力
这部分聚焦于为人工智能提供支撑的软硬件：

算力基础设施：包括算力租赁（中贝通信、鸿博股份）、服务器（浪潮信息、中科曙光）、数据中心/液冷（英维克、高澜股份）等。

光通信：主要是光模块/光芯片（中际旭创、新易盛、源杰科技），这是数据中心内部互联的关键。

AI技术与应用：涵盖大模型（科大讯飞、三六零）、AI应用（万兴科技、金山办公）、以及为AI提供数据要素（中文在线、视觉中国）的公司。

其他重点科技主题

消费电子创新：如AI手机、AIPC、AR眼镜等产业链。

前沿科技与安全：如商业航天、量子技术、军队信息化、网络安全等。

关键生态与替代：如华为产业链、信创（国产软硬件）、科学仪器等。

[证券通]李娜:A0330623100002

（风险自负，责任自担）

请严格遵守止盈止损制度，相关提示性建议仅限于参考，不作为具体投资依据！投资有风险，操作需谨慎！

*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议

*风险提示：股市有风险，入市需谨慎