牛策略 | 2026年人形机器人的逻辑已变，强确定性与技术升级或迎主升浪；太空算力赛道，需重视这三个新材料方向——1230脱水研报

今日研报内容：
1、机器人板块逻辑已变，量产和订单是重点
2、太空算力产业链加速完成“技术-订单-业绩”的完美闭环转化
3、消费建材中出清最彻底的子行业，CR3已达50%+出海规模持续提升
4、3M退出造成显著供给缺口，国内冷却液企业迎重要替代窗口