万亿级别赛道爆发，无人驾驶利好来袭！核心是谁？
最近商业航天写的比较多了，核心企业均已爆发，我们后续还会分享相关板块行业的细化内容。今天带大家了解一个新的方向，同样具备较大成长空间，这个方向就是无人驾驶。
两条消息刺激板块起爆：
1、工信部15日正式公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可，两款分别适配城市拥堵、高速路段的车型将在北京、重庆指定区域开展上路试点，标志着我国L3级自动驾驶从测试阶段迈入商业化应用的关键一步。这次公布的两款车型，一是长安牌SC7000AAARBEV型纯电动轿车，二是极狐牌BJ7001A61NBEV型纯电动轿车。
2、马斯克上周在一场活动上透露，特斯拉Robotaxi将在三周内取消安全员，实现真正无人驾驶载客。
工信部L3级自动驾驶车型准入落地与特斯拉Robotaxi取消安全员的消息，标志着全球无人驾驶从技术测试迈入商业化爆发前夜。A股相关上市公司围绕 “感知-决策-执行-整车”全产业链布局，我们一一为大家解析：
一、无人驾驶赛道成长性：细分领域与市场空间
1、核心细分领域划分
基于技术等级与应用场景，无人驾驶赛道形成四大核心细分：乘用车L3级自动驾驶、商用车自动驾驶、Robotaxi（无人驾驶出租车）、无人配送车，呈现 “乘用车主导、商用车补位、运营类场景突破”的格局。
2、各细分领域市场空间
1）乘用车L3级自动驾驶：万亿级主赛道
现状：2026年成为商业化元年，首批长安、极狐车型落地北京、重庆试点，责任界定明确（事故责任归车企/系统供应商）。
市场规模：2025年市场规模1500亿元（工信部+德勤预测），2030年呈现双路径增长 —— 保守预测3600亿元（CAGR 19%）、乐观预测8000亿元（CAGR 38.7%）。
渗透率：2025年渗透率30%（对应销量274万辆），2030年达35%-45%，高端车型（30万以上）渗透率超95%，中端车型（15-30 万）成为竞争核心。
2）商用车自动驾驶：封闭场景规模化落地
应用场景包括港口、矿区、干线物流，2025年占L3级市场份额22%。
市场规模：2030 年突破4200亿元（CAGR 28.6%），其中港口无人集卡渗透率已达85%（青岛港年作业量超100万标准箱），矿区无人矿卡事故率下降95%。
关键驱动：运营成本降低40%-50%，效率提升35%-50%，干线物流“通用性平台”技术突破解决场景适配难题。
3）Robotaxi：爆发式增长的运营赛道
行业催化：特斯拉三周内取消安全员，国内百度、滴滴等累计订单超8000万单，复购率65%。
市场规模：高盛预测中国市场从2025年5400万美元，跃升至2030年120 亿美元、2035年470亿美元，十年增长757倍。
车辆规模：2025年底国内运营车辆约5000辆，2030年增至63.2万辆，全球头部Robotaxi企业（Zoox、Apollo等）80% 选用禾赛激光雷达。
4）无人配送车：规模化临界点已至
现状：2025年销量超3万台（东吴证券数据），新石器、九识智能等企业交付量突破万台，中通、顺丰等快递企业密集采购。
市场规模：2030 年销量预计80万辆（渗透率15%），市场规模突破百亿元，末端配送成本降低50%，效率提升35%。
成本驱动：单价从几十万元降至1.68万元（菜鸟 GT-Lite），降幅超90%，触发 “技术降本→规模扩张”正向循环。
二、相关上市公司梳理：
1、整车及直接落地龙头
北汽蓝谷：核心布局：极狐阿尔法S（BJ7001A61NBEV 型）入选首批名单，适配高速场景，搭载某为ADS 4.0高阶智驾系统。依托与某为的深度合作，在高阶自动驾驶技术迭代与场景落地中占据先发优势。
成长测算：短期（2026年）：高速场景试点扩展至上海、广州等5城，销量预计增长50%，按2025年L3高端车型均价35万元测算，新增营收约298亿元（85万辆×8% 市占率×50% 增长×35万元）。
长期（2030年）：L3高端车型渗透率超20%，市占率10%，对应销量53 万辆，贡献营收1855亿元（53万辆×35万元）。
2、感知层核心标的（无人驾驶“眼睛”）
欧菲光：为长安深蓝SL03、极狐阿尔法S供应L3级自动驾驶核心配件，包括800万像素前视摄像头、环视模组及激光雷达光学部件，是某为乾崑智驾系统的核心供应商。
万集科技：国内车载激光雷达重要厂商，192线激光雷达适配L3 + 级自动驾驶，同时布局车路协同领域，路侧雷达市占率超50%。
3、决策层核心标的（无人驾驶“大脑”）
德赛西威：国内智驾域控制器龙头，市占率超35%，与英伟达合作的Thor 芯片平台算力达2000TOPS，支持L4级自动驾驶，已获小鹏、理想等车企订单，股价随智驾商业化加速上涨。
地平线：国内车规级芯片龙头，征程系列芯片累计出货超1000 万套，市占率 65%，为多款L3级车型提供算力支持，国产产品空间广阔。
4、执行层核心标的（无人驾驶“手脚”）
伯特利：国内线控制动龙头，OneBox线控制动系统已批量应用于比亚迪、极氪等车型，响应时间缩短至120ms，满足L3 +级自动驾驶安全需求，2025年产能将扩至100万套。
浙江世宝：专注于L3及以上级别自动驾驶线控转向技术，已获多个客户定点，预计 2026 年中后量产，技术壁垒显著。
L3级自动驾驶商业化落地与特斯拉Robotaxi无安全员测试，推动无人驾驶产业链从“技术研发”向“规模量产”转型。感知层的激光雷达、高像素摄像头，决策层的高算力芯片与域控制器，执行层的线控底盘将迎来量价齐升，绑定头部车企、具备技术壁垒的企业将持续受益。
你现在明白谁是未来核心了吗？看完之后，你们认为无人驾驶后续有机会吗？机会哪里呢？
如果不知道的，欢迎点击下图，添加我们的企业微信助理，留言“商业航天核心”，领取相关详细内容。
投资顾问：李咏臻，持证编号：A0330621040003
注意：建议仅供参考，据此操作风险自负，股市有风险，入市需谨慎。有疑问可回复问题咨询。
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
本资讯中的内容来自持牌证券机构，意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖做出保证。投资者不应将本资讯作为投资决策的唯一参考因素。亦不应以本资讯取代自己的判断。
本文内容和观点不代表牛策略APP平台观点，请独立判断和决策。在任何情况下，牛策略APP不对任何人因使用本平台中的内容所引致的任何损失负任何责任。
暂无评论内容