牛策略 | 1208强势股脱水 | 光模块“卡脖子”环节，持续紧缺且具备明显价格弹性

①光隔离器：配套激光器用，主要用于阻止反射光回到光源，影响激光器性能。一个激光器配套一个，800G/1.6T 光模块，八通道，需要八个，单价 25 块钱左右。由于和光源配套，CPO 也需要，中长期逻辑较好。
②连接器：可用于服务器/交换机等设备。随着5G基础设施建设的推进和数据中心规模的扩大，下游市场存量升级的替换需求和新建设施的增量需求共同为通讯连接器行业带来发展机遇。
③机器人的错杀标的：特斯拉机器人明年启动量产，供应链开启产能扩张 “军备竞赛”，公司作为检测设备核心供应商充分受益。按照机器人百万台测算，对应动平衡检测增量空间约40 亿元，公司凭借技术与客户优势预计超过50%市场份额。