大家早上壕！
先看海外要闻：
美股感恩节休市。
谷歌重启AI眼镜：富士康代工，三星设计，或2026Q4发布。
远超警戒级别！日本疫情暴发，感染人数已达近10年来的最高水平。
黄仁勋预告英伟达11月28日发布机器人技术新品。
彪马暴涨近19%，报道称安踏、李宁等巨头正考虑竞购。
媒体曝马克龙12月3日起将访华 在北京、成都停留两站。（观察者网）
普京首次公开谈和平计划，称尚无最终方案，准备下周与美方“严肃”讨论。
国内重大事件汇总：
1、商务部：接下来将从促进大宗消费、壮大新型消费、打造国际化消费环境等方面推动商品消费扩容升级，积极推进首发经济；培育“人工智能+消费”，打造更多消费新增长点等。
2、国家发展改革委：鼓励多种新型储能和氢能技术路线有序发展；要注意防范重复度高的人形机器人产品“扎堆”上市。
3、摩根大通：将中国股票评级上调至“超配”，并认为明年中国股市实现可观收益的可能性现已超过遭遇重挫的风险；中国AI产业发展态势明朗，明年关键在于应用端创新和普及。
4、北京拟将大规模AI算力搬上太空：拟在晨昏轨道建设运营超过GW功率的集中式大型数据中心系统。
5、重庆发布推动低空经济高质量发展相关措施 鼓励各区县和企业通过发放消费券等方式，引导低空业态融入各类消费促进活动。
6、四川官宣：婚假由5天延长到20天，延长女方生育假90天，延长男方护理假至30天。
7、DeepSeek发布可自验证数学模型DeepSeekMath-V2。
8、华为推出首款陪聊机器人“智能憨憨”，售价399元，于11月28日开售。
9、险企开辟新赛道：人形机器人专属保险破冰。
10、我国科学家在量子体系中实现并探测高阶非平衡拓扑相。
11、阿里进军AI硬件市场，首款夸克AI眼镜起售价1899元，搭载千问大模型、深度整合生态服务。
12、亚洲通航展上 中国航发通用航空发动机获超10亿元订单。
13、11月28日，中央广播电视总台倾力打造的大型直播晚会《鸿蒙星光盛典》将于深圳龙岗大运体育中心璀璨启幕。
今日券商策略前瞻：
光大证券指出，指数冲高回落明显，导致市场情绪有所降温，指数短期或需要震荡休整，静待12月两场重磅会议的利好消息。
今日题材方面：
1、VR&AR/智能眼镜 | 11月27日，在夸克AI眼镜新品发布会上，阿里巴巴发布其首款由自研千问大模型驱动的AI眼镜，正式进军消费级AI可穿戴设备市场。目前该眼镜已内置阿里巴巴最新发布的千问助手，售价为1899元，与支付宝、高德地图、淘宝、飞猪、阿里商旅等阿里生态核心深度集成。
点评：天风证券指出，庞大的全球眼镜用户基础为AI眼镜智能化升级提供了天然的存量市场，叠加当前极低的AI渗透率，共同构成了AI眼镜市场广阔增长潜力的核心逻辑。据维深信息Wellsenn XR预测，至行业成熟阶段，全球AI+AR智能眼镜销量有望达到约14亿副，对应约70%的渗透率。
2、REITs | 据证券时报11月27日报道，国家发改委副主任李超表示，近期，发改委正在积极推动基础设施REITs，进一步扩围至城市更新设施、酒店、体育场馆、商业办公设施等更多行业领域和资产类型。同时，发改委将继续加强与证监会的协同配合，进一步优化申报推荐程序，动态完善有关项目申报要求，提高工作质效，在严防风险、严把质量的基础上，支持更多符合条件的项目发行上市，更好推动基础设施REITs支持实体经济的发展。
点评：中银国际表示，从“十四五”规划建议的“实施城市更新行动”到“十五五”规划建议的“大力实施城市更新”，预示着城市更新将进入加速落地阶段；其认为，城市更新除了住宅更新（老旧小区改造、危旧房改造、城中村改造、棚改及拆迁）以外，还有多种类型的旧资产焕新，都是未来城市更新的重点，例如老旧街区改造、传统商场存量改造、文化历史建筑改造、文旅地产升级、废旧火车站再利用、老旧厂房更新改造、非居改租等。此外，在“资产荒”逻辑演绎下，REITs作为高分红、中低风险的资产，在政策力度加强以及社保金和养老金入市预期下，有望持续提升配置性价比。
3、游戏 | 11月27日，国家新闻出版署公布2025年11月份国产网络游戏审批信息，11月共178款游戏获批，其中包括百度多酷旗下《暗影奇迹》《梦幻消不停》，群游科技旗下《古书之谜》《命途之征》等。国家新闻出版署同时公布，2025年11月共6款进口网络游戏获批。
点评：中原证券认为，目前游戏行业的市场景气度高，用户ARPU值提升带动市场规模稳健增长，《关于扩大服务消费的若干政策措施》《关于大力发展数字消费共创数字时代美好生活的指导意见》等政策利好产业发展。此外AI多模态功能对游戏公司降本增效贡献显著，作为AI核心的应用场景之一，未来游戏产品的玩法还有较多的创新空间，带来盈利和估值的双重提升。可关注游戏公司的产品周期、业绩表现以及新产品储备进展。
4、氢能源/燃料电池 |11月27日，国家发展改革委召开月度新闻发布会。国家发改委政策研究室副主任李超透露，下一步，国家发展改革委将会同有关方面持续加力，为储能和氢能等新兴产业健康发展创造良好环境。一是深化电力市场改革，鼓励储能项目结合自身特点参与电能量市场和调频、调峰、备用等辅助服务市场，获取合理收益；二是统筹规划布局，有效衔接绿色氢氨醇供给和需求，在重点领域推动绿色氢氨醇规模化发展，适度超前推动产运储等环节基础设施建设，有效降低系统运行成本。
点评：证券时报表示，绿色氢氨醇通过将不稳定的可再生能源转化为稳定、易储运的绿色氢气、氨气和甲醇，为解决可再生能源消纳难题和实现深度脱碳提供了关键路径。2024年以来，我国绿色氢氨醇产业全面进入“政策推动+市场牵引”的双轮驱动阶段，技术突破、产业投资、场景示范及国际合作快速扩张，呈现出前所未有的增长动能。数据显示，我国在全球绿醇项目储备占比高达55%，项目推进速度快，后续或将率先实现规模化供应，产业望迎来0-1拐点。
今日有1只新股申购：
百奥赛图：科创板，发行价格26.68元/股，顶格申购市值7.5万元，公司是国内进入基因编辑领域的首批企业之一，为国内模式动物领域巨头之一。
再来看上市公司公告精华：
1、天普股份：股价涨幅异常，股票停牌核查。
2、辰安科技：正筹划向特定对象合肥国投发行A股股票事宜，该事项可能导致公司控制权发生变更，股票停牌。
4、海昌新材：拟2.35亿元收购信为通讯51%股权。标的公司主要研发生产销售GNSS天线定位领域射频核心部件及相关模组件，如高精度GNSS卫星定位天线、北斗卫星通信天线等。
5、元力股份：拟4.7亿元购买同晟股份100%股份。同晟股份是一家专业从事二氧化硅研发、生产和销售的高新技术企业。
6、华丰科技：调整后募集资金总额不超过9.72亿元，拟用于高速线模组扩产项目等。
7、东芯股份：上海砺算近日与某国内领先云计算服务商签署了《战略合作框架协议》。
8、华海诚科：先进封装技术推动封装材料产业链的量价齐升，对公司的经营具有正向积极影响。
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