牛策略 | 【大涨解读】OCS：谷歌连发重磅大模型，算力架构OCS引发关注，英伟达被曝也正在探索，OCS其核心部件有望迎来增量

一、行情

11月21日，OCS概念逆势走强。赛微电子、德科立盘中涨超10%，腾景科技、光库科技、太辰光等盘中均有大幅拉升表现。

二、事件

1）11月20日，谷歌新版Nano Banana上线，与传统图像模型不同，其是一款推理模型，它会在生成图像前进行内部推理，就像思考如何最好地完成任务一样。

11月18日，谷歌推出了“公司迄今为止最智能的模型”——Gemini 3。谷歌母公司Alphabet首席执行官桑达尔·皮查伊称，Gemini 3集成了Gemini系列的所有强大功能，助力用户轻松将天马行空的创意变为现实。该模型一经发布即登顶多个排行榜。

2）谷歌TPU V7 Ironwood即将全面上市，开始配置1.6T光模块，其中网络架构OCS主要采用MEMS和液晶方案。

目前谷歌AI全栈优势构筑护城河，全面布局芯片（TPU）–网络（OCS）–模型（Gemini）–应用（云计算/搜索/广告等），自研TPU芯片实现跨越式发展，在架构上，谷歌借助OCS组网提高了集群整体效率。

三、机构解读

1）数据中心互联(Data Center Interconnect，DCI)，是跨数据中心实现网络互联互通的网络解决方案，具备灵活互联，高效安全，简化运维等特性，满足了数据中心之间高效数据交换、灾备等场景需求。数据中心互联在实现地理分散的数据中心之间的无缝通信和数据交换方面发挥着至关重要的作用。

根据trendforce集邦咨询，2025年全球DCI产值达到400亿美金以上，2026年有望突破500亿美元。（国联民生）

2）与传统架构需要在核心层多次进行电–光–电信号转换不同，OCS采用全光互联技术——通过镜面反射引导携带数据的光束，实现源端口到目标端口的直接传输。据Semianaylsis，谷歌自研的OCS网络架构可使网络吞吐量提升30%、能耗降低40%、资本支出减少30%、数据流完成时间缩短10%、网络可靠性提升50倍。（西南证券）

3）产业链上，OCS主要采用MEMS和液晶方案，其核心部件包括MEMS阵列、光纤阵列、发射/接收模组及其光学器件、钒酸钇晶体、光模块、环形器、光源等。

其中MEMS传感器模拟和扩展人类感官，具备微型化优势，是物联网时代获取信息的关键节点技术。全球MEMS市场规模将由2023年146亿美元增长至2029年200亿美元。中国是MEMS全球最大的市场，虽然厂商众多，但真正具有批量能力和多平台工艺的独立第三方产能相当稀缺。

英伟达等也在探索OCS应用，考虑到OCS的性能优势，随着技术方案的成熟，未来在数据中心应用前景广阔。（中泰证券）

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