当前市场整体承压，三大指数震荡走弱，创业板指领跌。两市成交相对清淡，预计全天不足2万亿，下跌个股超过3500家，呈现普跌格局。市场资金在弱势中进行快速且局部的轮动，短线情绪出现分化。
医药商业
板块的强势主要由龙头股的极致赚钱效应所带动。合富中国“十二天十一板”的走势激活了整个板块的情绪，其业务转型升级（如”指北塔”、”迈塔威”平台）带来想象空间。同时，政策驱动处方外流等长期逻辑也为板块提供了基本面支撑。
合富中国：核心龙头，走出12天11板的强势行情，但公司已提示非理性炒作风险。
人民同泰：强势跟涨，走出一字3连板。
药易购：创业板标的，收获 20cm涨停。
福建
市场对福建在两岸融合、经济发展等方面有利好政策的期待，推动了地域性题材的炒作。
三木集团：板块龙头，一字4连板。
平潭发展：盘中一度翻红，跟随板块活跃。
锂电池
板块内部分化，资金围绕具有技术优势或特定利好的个股进行炒作。
孚日股份：强势连板，走出 5连板。
华盛锂电：盘中翻红，表现相对抗跌。
大消费
在市场整体缺乏主线时，资金流向估值较低、受益于促消费政策的零售等板块进行防御或博弈。
东百集团：走出 6天4板 的强势形态。
存储
受行业周期复苏预期及个别公司消息刺激，但板块整体受市场风险偏好下降影响，表现反复，持续性不佳。
好上好：受消息刺激直线涨停。
德明利：冲高回落，显示资金分歧较大。
以合富中国为代表的高位股已积聚巨大涨幅，公司自身也已提示风险。一旦龙头“熄火”，可能引发整个题材股的集体回调，需避免盲目追高。
储能概念开盘走弱，人工智能硬件也弱势震荡。市场对部分前期热门成长赛道短期瓶颈（如AI的电力约束、需求增速放缓）和盈利兑现能力的担忧。
市场量能未能有效放大，在存量资金博弈下，热点快速轮动且难以持续，增加了操作难度。
石油行业
原油开采
指石油的勘探、钻井和生产等上游活动，是产业链的起点。
在能源安全战略地位凸显的背景下，国内油气资本开支维持高位，支撑上游板块发展。龙头企业通过增储上产和降本增效，在一定程度上对冲油价波动的影响，展现出业绩韧性。
代表公司：中国石油、中国海油、中国石化、ST新潮、洲际油气。
生物柴油
以废弃油脂等为原料生产的可再生清洁燃料，主要用于动力燃料和生物基材料。
全球减碳政策（如欧盟RED III）驱动需求长期增长，应用场景从交通拓展至生物航煤（SAF） 和生物船燃等新领域。国内企业凭借原料和技术优势，积极拓展海外市场。
代表公司：卓越新能（酯基生物柴油龙头，布局海外产能）、嘉澳环保、山高环能、海新能科（拥有生物航煤适航证书，切入海外市场）。
油田生产与服务
为油气田的勘探、钻井、开发和生产提供专业技术服务和一体化解决方案。
受益于国内油气资本开支高企及“一带一路” 沿线国家能源合作深化，油服企业订单饱满，行业景气度持续。
代表公司：
油田服务：中海油服、海油工程、杰瑞股份、中油工程、石化油服、海油发展。
生产设备
涵盖石油天然气勘探、钻采、生产等环节所需的专用设备、零部件与工具制造。
油气产能扩张直接拉动钻采设备需求，具备核心技术与高附加值产品的设备商在国产替代中优势明显。
代表公司：
钻采设备：ST墨龙、如通股份。
螺杆钻具：德石股份。
其他设备：迪威尔、道森股份、海锅股份、海默科技、常宝股份、蓝科高新、博隆技术。
加工与销售
将原油炼制成成品油、润滑油、沥青等产品，并通过渠道进行销售。
炼化行业“反内卷”政策有望加速落后产能出清，推动行业格局优化。具备规模化优势和产业链一体化能力的公司抗风险能力更强。
代表公司：
[证券通]李娜:A0330623100002
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