牛策略 | 1111强势股脱水 | 六氟还在如火如荼，接替六氟的高价格弹性品种又被挖出来了

①仪表仪器：电表公司在2025年经历磨底（国内招标ASP下降，海外需求波动后），往26年展望基本面有望迎拐点向上。
②有色钼：近期钼价下跌，系南美货源短期集中供应（2-3000余吨金属量，非经常性）；产业预计去化时间至多两周。库存仍低、扰动仍存，需求仍旺盛、下游仍在顺价。钼价的上涨就是供需矛盾的正常累积，没有炒作、没有大幅囤货。
③VC添加剂：添加剂有效产能目前基本满产，虽然有不少长尾产能，但很多没有通过大厂的认证（特别是跨界的新进入者基本都失败了），所以实际有效产能的供需目前已经比较紧。三季度仍然全行业亏损，业界多认同，后续很可能加速涨价，而由于成本占比更低，涨价容忍度可能比较高。