大家早上壕！
先看海外要闻：
美国10月挑战者企业裁员数创二十多年来的同期最高，叠加市场对AI投资回报率的疑虑以及美联储官员的鹰派言论，美股和加密货币遭抛售，恐慌指数VIX一度突破20。
收盘标普500跌幅1.12%。道指跌幅0.84%。纳指跌幅1.90%。
科技七巨头领跌美股，英伟达三连跌，日内跌3.6%。特斯拉跌3.5%，盘后股东大会通过马斯克万亿美元薪酬计划，股价一度涨逾2%后回落。微软七连跌。AMD大跌超7%。甲骨文跌近2.6%、回吐此前因巨额订单引发的全部涨幅。
COMEX黄金期货跌0.14%。WTI 12月原油期货收跌0.29%。布伦特1月原油期货收跌0.22%。
美国正式公布新版关键矿产清单，首次纳入铜，银铀钾肥也入列。
谷歌瞄准英伟达定制芯片推出其最强大的人工智能芯片。
微软AI正式组建超级智能专项团队。
OpenAI高管失言风波，特朗普顾问放话：AI公司倒了就倒了，美国政府不会救。
特朗普与礼来、诺和诺德达成协议：GLP-1减肥药迎史上最大降价，至每月245美元。
国内重大事件汇总：
习近平：认真学习贯彻党的二十届四中全会精神 高标准建设海南自由贸易港。（新华社）
商务部在上海召开外资企业圆桌会。
国家医保局：开展医保经办全流程智能审核试点工作。
超聚变数字技术有限公司在启动IPO筹备之际，获得国家级基金国调基金战略投资。
外资对小米的空仓激增，过去一周飙升53%，存储价格暴涨是原因之一。
备受关注的多晶硅重组“联合体”平台正在筹划中，收购方案具体细节仍在商讨。
今日券商策略前瞻：
财信证券认为，短期内，在上证指数放量突破前高之前，指数层面或仍将以震荡为主，但随着连续两个交易日盘面上的题材板块活跃度提升，投资者可积极把握好市场结构性机会中期来看，在全球科技投资热情不减、“反内卷”政策、居民储蓄入市等因素支撑下，本轮慢牛行情的根基并未动摇，后续 A 股指数仍存在继续走强的基础。
今日题材方面：
1、光伏 | 据界面新闻11月6日报道，一些光伏龙头企业正在与中小企业洽谈收购重组事宜，以淘汰部分企业及其产能。
展望明年，光伏板块在历经为期3年左右的调整后，众多产业链优质公司的PB维持在1-2倍，随着盈利能力恢复，看好光伏产业链价值重构对行情的驱动，电新板块内有全球核心竞争力优质资产将有望迎来系统性的价值重构，考虑到当前光伏板块低PB的现状，重点布局光伏产业链优质企业。
点评：兴业证券表示，当前反内卷的决心明确，供给侧改革带动价格修复的逻辑清晰，可积极看待本轮光伏供给侧改革的落地与见效，从而推动光伏行业重新回归健康、良性、有序的行业格局。
2、半导体 | 11月6日，据新郎援引外媒报道，软银在数月前向Marvell提出了收购意向，但双方未能就条款达成一致。受此影响，Marvell美股盘前涨超10%。
此外，谷歌正在推出其最强大的AI芯片Ironwood，未来几周将全面上市。TPU已经开发了十年。Ironwood是谷歌第七代处理单元(TPU)，最初于4月推出进行测试。
点评：根据英飞凌和Omdia统计，2024年功率半导体器件和模块市场规模323亿美元，较2023年357亿美元下降约10%，处于行业下行周期。从目前跟踪周期情况来看，华泰证券认为板块整体已经处于磨底尾声阶段，海外复苏周期较国内或存在3-4个季度滞后。
3、国产芯片| 业界传出，台积电将逐步把部分40-90纳米订单外包给子公司世界先进，除了宣布竹科6吋晶圆二厂停产、2年内逐步退出氮化镓（GaN）代工业务，先前已经将部分机器设备出售给世界先进与恩智浦（NXP）在新加坡成立的合资公司VSMC，台积电将资源重点转向毛利更高业务的方向已定。
大陆方面，6日华虹半导体发布业绩，第三季度销售收入创历史新高，达6.352亿美元，同比增长20.7%，环比增长12.2%。预计第四季度销售收入约在6.5亿美元至6.6亿美元之间；预计毛利率约在12%至14%之间。
点评：分析认为，随着国产设备的差距缩小，海外出口管制对本土晶圆代工的实际边际影响显著下降，在本土产业链各环节共同努力下，我国先进工艺有望逐步实现从设计到制造、封测、设备、材料、零部件的全链条本土化。
4、核电| 中国能源研究会、中国广核集团有限公司联合中国核工业集团有限公司、中国华能集团有限公司等计划于11月12日-14日在深圳会展中心举办2025第四届中国核能高质量发展大会暨深圳国际核能产业创新博览会。本次大会以“核聚湾区·能动世界”为主题，以“做世界一流核展”为目标，携手产业共同打造具有全球影响力的核能产业交流盛会。
点评：华福证券认为，过去十年全球核能发电量增长主要依赖亚洲。全球68台新投运机组中56台位于亚洲，目前70台在建机组中59台分布在亚洲，2024年全球7台并网发电的机组中，中国漳州1号、石岛湾“国和一号”、防城港4号机组在列。相比其他发电方式，核电机组的年发电利用小时数常年保持在7000小时以上，位居所有电源之首，而且在生产过程中不排放二氧化硫、氮氧化物、烟尘和二氧化碳。
今日有两只新股申购：
南网数字：创业板，申购价格5.69元/股，公司是南方电网下属专注于电力能源行业数字化业务的企业。
恒坤新材：科创板，申购价格14.99/股，公司是是境内少数实现光刻材料与前驱体材料量产供货企业之一。
再来看上市公司公告精华：
1、天赐材料：公司与中创新航签订了《2026-2028年保供框架协议》，公司承诺2026-2028年度向中创新航供应预计总量为72.5万吨的电解液产品；九江天赐与国轩高科签订了《年度采购合同》，国轩高科2026-2028年度向九江天赐采购预计总量为87万吨的电解液产品。
2、苏大维格：拟5.1亿元收购常州维普半导体设备有限公司51%股权
3、上纬新材：提名“稚晖君”彭志辉等为公司非独立董事候选人
4、豪恩汽电：公司收到某头部新能源汽车品牌产品定点信，预计项目生命周期内总营业额约4.7亿元。
5、力星股份：与浙江荣泰达成战略合作，共同拓展产业机器人用丝杆部件滚动体市场。
6、云南锗业：拟设立孙公司实施高品质砷化镓晶片建设项目。
7、达利凯普：股东磐信投资拟减持不超4.5%股份。
8、威奥股份：唐山锐泽拟减持不超3%。
9、新光药业：股东和丰投资拟减持不超过3%股份。
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*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
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