明日主题前瞻
1、北斗导航 | 据“北京市经济和信息化局”网站消息，日前，北京市经济和信息化局、天津市工业和信息化局、河北省工业和信息化厅印发《京津冀协同推进北斗时空产业发展行动方案(2025-2027年)》。《行动方案》明确，力争到2027年，推广应用各类新型北斗独立定位终端产品80万台(套)以上，三地实现北斗应用总规模达到500万台(套)，引育行业头部企业10家，培育“专精特新”企业50家，打造超2000亿元产业规模的京津冀北斗时空产业集群。
点评：华泰证券认为，我国北斗导航应用产业前景广阔，伴随智能手机、消费电子以及特种行业需求放量，上游核心元器件、终端设备制造、软件服务和应用等核心厂商业绩有望兑现。在技术、需求、政策共振下，卫星导航产业链有望迎来快速发展。
2、Robotaxi | 据经济参考网，11月5日，阿里巴巴旗下高德宣布入局Robotaxi，小鹏 Robotaxi将正式接入高德平台，共同为用户提供L4级自动驾驶出行服务。这是行业首个”出行平台+前装量产 Robotaxi”的合作模式，也是高德全面转向空间智能后 AI能力跨界开放的重要一步，即致力于以“技术+生态”服务全球客户，打造最大的Robotaxi聚合平台。
点评：当前，Robotaxi赛道热度高涨，摩根大通预测，2035年全球Robotaxi及全自动驾驶市场规模约达3000亿美元。中信证券发布研报称，智能汽车是重点看好的绩优成长三条主线(AI端侧、智能汽车、商业航天)之一，预计2025年将是智驾芯片切换的关键节点。开源证券表示，Robotaxi能够提供无人化、更安全的出行服务，解决有人驾驶出租车用户痛点，2030年国内Robotaxi市场规模将有望达到近5000亿元规模。
3、机器人 | 据IT之家，11月5日，小鹏汽车董事长何小鹏表示，小鹏的目标是在2026年底实现规模量产高阶人形机器人。同时，小鹏将开放机器人IRON的SDK，与全球开发者共建人形机器人应用生态。同时，宝钢将成为小鹏机器人IRON的生态合作伙伴，在巡检等工业领域探索场景应用。
点评：上海证券认为，人工智能公司的涌现推动了通用机器人大模型的发展，助力人形机器人实现具身智能，人形机器人产业链进入“百花齐放，百家争鸣”阶段。目前，人形机器人进入工业场景，已是国内外确定性较高的应用趋势，人形机器人商业化落地可期。
4、储能 | 据中证报，第八届虹桥国际经济论坛“新型储能高质量发展促进全球能源转型”平行论坛11月5日在国家会展中心（上海）举办。国家能源局党组成员、副局长宋宏坤表示，截至今年9月底，中国新型储能装机规模已突破1亿千瓦，与“十三五”末相比增长超30倍，装机规模占全球总装机比例超过40%，已跃居世界第一，成为新型电力系统重要组成部分。今年以来，全球储能市场正以惊人的速度扩张。2025年1-9月，国内储能招标规模同比增长30%，达到102GWh。
点评：中证报指出，储能产业正从政策驱动的“可选项”转变为市场驱动的“必选项”，全球范围内爆发式增长已然开启。这一转变的根本驱动力来自于储能项目经济性的全面显现。在过去两年间，电芯生产成本呈现结构性下降趋势，成本曲线的快速下移显著提升了项目经济性。目前储能累计渗透率尚不足10%，仍处于高速增长初期。这一数据预示着储能市场拥有巨大的增长潜力，未来增长空间可观。
5、机器人 | 据界面新闻，近日，字节跳动旗下火山引擎团队启动了一项高规格招聘，寻求“操作算法资深专家（具身智能）”，该岗位明确专注于“人形具身机器人”的研发，月薪待遇高达95-120K（即每月9.5万至12万元人民币）。这一动向被视为字节跳动在当前最前沿的人形机器人赛道的实质性发力。据招聘信息显示，该职位并非泛泛的机器人算法岗位，而是精准锁定于“人形具身机器人”。
点评：中国信通院《人形机器人产业发展研究报告》预计，2045年后中国在用人形机器人将超1亿台，整机市场规模达10万亿元级别。这不仅是一个产业机会，更是国家竞争力的体现，人形机器人集成AI、高端制造、新材料等先进技术，有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品，深刻变革人类生产生活方式。华为、腾讯、字节跳动等科技巨头在各行业有着深厚的积累，这些大厂的加入将促进人形机器人产业加速发展，产业链有望受益。
6、基因编辑 | 据界面新闻，美国生物技术企业联合治疗公司（United Therapeutics）公告称，该公司在纽约大学朗格尼医学中心（NYU Langone Health）完成了将基因编辑猪肾移植至人体的首例临床试验手术，标志着这一手术的规模化临床试验正式启动。此次由FDA正式批准的注册临床试验启动意味着，该临床试验可以纳入身体状况相对稳定的患者，这能帮助研究人员摆脱“同情使用”的个案模式，这既是技术成熟的信号，也标志着相关研究进入了更系统、规模更大的新阶段，即基因编辑猪肾移植技术正处在从个别案例向规模化临床试验过渡的关键时期。
宏观、行业新闻
1、北京市科委、中关村管委会制定了《关于支持昌平区医药健康产业高质量发展的若干措施(征求意见稿)》：拟设立脑机接口专项孵化基金，打造中关村（昌平）脑机接口产业集聚区。
2、上海市发布《交通物流降本提质增效上海行动计划》：有序发展快递企业等在无人机商业物流中的应用场景。
3、第八届虹桥国际经济论坛上，工信部姚佳：支持国内外企业开展联合攻关，动人形机器人技术迭代。宇树科技王兴兴：智能体机器人当下及未来最关键的挑战仍在模型和数据。
4、小鹏目标成为中国首个量产高阶人形机器人公司，并于2026年底计划实现规模量产。何小鹏：汽车现在全球是10万亿美金市场，但机器人会是20万亿美金的市场。小鹏牵手高德，押宝Robotaxi，2026年正式推出三款车型。
5、优必选中标“自贡数投人形机器人数据采集中心项目设备采购” Walker系列人形机器人全年订单突破8亿元。
6、业内预测：明年人形机器人在工业领域会出现采购交付数量过万的企业。（人民财讯）
7、SK海力士向英伟达供应的HBM4较上代涨价50%。TrendForce：DRAM市场正经历异常的抢购热潮，导致现货价格飙升，本周DDR5芯片价格暴涨30%。
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