牛策略 | 海上风电这个分支高价订单从Q4开始交付，盈利释放周期或延续至2027年；特斯拉股东大会即将召开，人形机器人大规模量产有望开启——1104脱水研报

今日研报内容：
1、海风板块Q3业绩梳理，这个分支高价订单从Q4开始交付，盈利释放周期或延续至2027年
2、特斯拉股东大会即将召开，人形机器人大规模量产有望开启
3、受益Capex提升，预计25Q4存储各类产品合约价将全面上涨
4、散热是AI算力的“命脉”，微通道液冷板成为新趋势