牛策略 | 游资动向：今晚EIA数据必须盯死,印度停购俄油，油价…..

 印度老铁这波反水直接把全球油市牌桌掀了.老美制裁俄罗斯两大油企的杀招刚落，印度最大私营炼油厂信实工业直接宣布停购俄油，这记重拳打得布伦特原油当场飙涨5%冲破65美元.现在市场情绪就像点了引线的炸药桶——每天63万桶俄油瞬间从市场蒸发，相当于全球供应量砍掉1.5%

油市格局大地震
印度这艘”俄油搬运船”突然转向，整个能源航道全乱套了。信实工业去年底才和俄罗斯石油签了十年长协，每天50万桶的巨单说停就停，逼得莫迪老仙得连夜找中东王爷们救场。但问题是——沙特阿美、伊拉克的巴士拉中质油现在被全球炼油厂疯抢，亚洲原油溢价眼看着就要蹿升

更刺激的是，俄罗斯这63万桶/日的缺口根本堵不上.德克萨斯页岩油井架虽然哗哗响，但增产速度根本追不上印度撤出的量。

炼油产业链集体叫苦
印度炼油厂现在肉疼得直跳脚.原来吃惯打折俄油，现在突然要花高价买替代品。信实工业的炼油利润率怕是要被砍掉两成

国有炼油三巨头——印度石油、巴拉特石油、印度斯坦石油更惨，他们主要靠现货市场买俄油，现在得像没头苍蝇似的满世界找替代油种。

地缘政治牌局暗流涌动
不过莫迪这波退让背后有更大算计.美印贸易协定谈判突然迎来转机，特朗普之前对印度商品加征的50%关税有望解除。用俄油订单换美国市场，这笔买卖未必亏——毕竟印度IT服务和纺织品出口才是命根子。

但要小心俄罗斯的反制.纳亚拉能源这家由俄油控股的印度炼油厂，很可能成为规避制裁的暗桩。而且中国那边9月刚接手俄油出口的38%，要是全面接手印度份额，中美俄三角关系又得洗牌

这波油市地震给大A带来三条掘金线：

油气开采链直接受益——油价站稳65美元上方，油服装备板块业绩确定性最强，特别是深海钻井和压裂设备商

新能源替代加速——光伏储能板块迎来催化剂，电动车渗透率每提升1%就能对冲50万桶/日石油需求

煤化工性价比凸显——煤炭深加工企业成本优势扩大，煤制烯烃路线利润空间打开

今天盘面已经显端倪——机构在猛怼油气开采股，新能源车产业链有增量资金建仓。但要注意航空航运板块承压，燃油成本上升会压制利润

盯三个关键指标：

布伦特原油能否站稳65美元上方——这是测试供需平衡的关键水位

印度原油采购招标动态——信实转向中东/美油的最新动向

俄油折扣变化——要是价差扩大到8美元/桶以上，必有不怕死的冒险家接盘

这波行情堪比2020年负油价反转.记住能源转型的长期逻辑——电动车+光伏+储能三重共振正在重塑能源格局

今晚EIA数据必须盯死.要是库存降幅超预期，配合印度这波供应缺口，油价冲刺70美元不是梦

[证券通]李娜:A0330623100002

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