牛策略 | 游资动向：“十五五”规划相关的科技自立自强（如算力、可控核聚变）和区域发展（福建板块）等政策方向

A股市场在利好消息的推动下表现强势，上证指数一度逼近4000点大关，半日成交额达到1.58万亿元，预计全天成交将接近2.5万亿元，显示出资金活跃度非常高。

从资金流向来看，主力资金主要围绕政策驱动和业绩确定性两条主线进行布局。

今天上午，主力资金主要流向了以下几个板块和个股：

科技股内部出现分化：尽管科技股整体冲高后有所回落，但算力硬件和部分通信设备依然是资金的宠儿。

CPO（光模块） 板块表现尤为强势，新易盛股价创下趋势新高，获得主力资金净流入超25亿元；中际旭创也首次突破500元大关。这主要得益于1.6T光模块需求上调的行业利好。

通信板块整体获得主力资金净流入，工业富联单只个股就获净买入超9亿元。

福建板块午前爆发：受政策预期推动，福建本地股在临近午盘时大幅走强。海峡创新收获20%涨停，平潭发展走出7天5板的强势行情，福建水泥、厦门钨业等多股涨停。厦门钨业也获得主力资金净流入居前。

资源与周期股获青睐：有色金属和煤炭板块今日也获得了资金的关注。

除了厦门钨业，安泰科技（同时属于可控核聚变概念）涨停，主力资金意图明显。

煤炭股低开高走，郑州煤电涨停封板。

在部分板块获得资金追捧的同时，也有一些板块和个股遭遇了获利了结或资金调仓：

新能源产业链承压：电力设备板块成为今日早盘主力资金净流出的主要方向。龙头股宁德时代遭净卖出超9亿元，阳光电源也遭抛售。亿纬锂能盘中跌超6%。

半导体板块内部调整：尽管存储芯片分支依然活跃，但半导体板块整体却净流出了超24亿元的资金。中芯国际、寒武纪均在盘中转跌，显示资金在科技股内部也进行了调仓换股。

紧跟政策与业绩：资金明显在围绕“十五五”规划相关的科技自立自强（如算力、可控核聚变）和区域发展（福建板块）等政策方向进行布局。同时，对于像CPO光模块这样有明确业绩增长预期的板块，资金也给予了坚定的支持。

注意板块内部分化：即使是主线板块，内部也会出现分化。例如科技股中的算力硬件强于部分半导体，这要求我们在投资中需要更精细地挑选标的。

观察市场情绪与量能：今天市场放量明显，涨停个股较多，短线情绪有所修复。但也需要注意到炸板率超过35%，说明市场在快速上涨后存在分歧。下午需要重点关注成交量能否维持高位，以及领涨板块的持续性。

 [证券通]李娜:A0330623100002

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