牛策略 | 三星、海力士存储价格上调30%，隔夜美股存储龙头也集体爆发

隔夜美股存储公司再度大涨，闪迪涨超13%，美光、西部数据等涨超4%。

据媒体23日报道，三星电子与SK海力士已在第四季度将其DRAM和NAND闪存的价格上调最高达30%，并将新的价格体系传导至客户。此举是内存巨头对当前市场供需失衡的直接回应，价格上涨周期已正式开启。

报道援引分析师观点指出，短缺状况可能持续三到四年。这一预测的背后，是价值数百万亿韩元的新增AI服务器投资、通用服务器的持续内存升级，以及端侧AI设备需求崛起等多重因素的叠加。

分析师认为，此轮周期的强度和长度将超过以往。驱动因素包括：企业在AI服务器领域的巨额新投资、通用服务器为支持AI应用而进行的内存升级，以及智能手机、PC等设备上“端侧AI”功能的普及。

具体细分中，AI推理应用快速推升实时存取、高速处理海量数据的需求，促使机械硬盘（HDD）与固态硬盘（SSD）供应商积极扩大供给大容量存储产品。由于全球主要HDD制造商近年未规划扩大产线，无法及时满足AI刺激的突发性、巨量储存需求。

另一方面，上海证券认为，Server DRAM则因CSP（云端服务供应商）建置动能回温，DDR5产品需求持续增强，而HBM需求持续扩张，YoleGroup预测，HBM市场将在2030年前保持33%的年复合增长率，届时其营收将超过DRAM市场总营收的50%。

公司方面，据上海证券表示主要是：兆易创新、佰维存储、普冉股份等。

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