牛策略 | 游资动向：CRO+AI医药+上海本地股三箭齐发

创新药这波License-out（对外授权）直接炸出660亿美元天量，半年就超去年全年，这行情比黄金还耀眼

半年狂揽660亿美金

今年上半年我国创新药对外授权交易额直接飙到660亿美元，比去年全年还多141亿，这哪是卖药，这分明是印钞啊。中国制药正从”仿制”走向”创新”，现在是要改变世界新药研发格局了

上海去年License-out交易金额307亿美元，占全国47%，今年1-8月又干了188亿美元，这增速堪比AI芯片。国际TOP20药企有19家在上海设点，这是要打造全球医药华尔街

CRO

药明康德这种CRO龙头成了最大赢家，药明为代表的CRO公司为整个行业夯实了工程化红利，这就是医药界的”卖铲人”，管你哪个药企发财，它先赚的盆满钵满

AI+医药

生物大数据和AI正引领医药研究范式变革，晶泰科技这种玩机器人做实验的，人效提升5-8倍，数据收集能力提升40倍。这哪是制药，这是科技革命

虽然现在真正的首创药还稀缺，但百济神州这种敢在全球同步做临床的，才是未来大佬，游资就喜欢这种有全球视野的标的，故事够大，空间够广

策略

CRO龙头：药明康德能否带队反攻，这是板块风向标

AI+医药：看晶泰科技概念股能否爆发，新题材需要抢先手

上海药企：君实生物、复星医药这些上海本地龙头，地域优势明显

底部放量：昂利康今天首板，看能否二板成妖

最关键是把握三大路径——License-out授权收钱、Contract R&D服务赚钱、全球商业化赚大钱。这就是医药板块的三级火箭

总之创新药这波行情是产业趋势+政策红利+资金认可的三重驱动，CRO+AI医药+上海本地股三箭齐发

[证券通]李娜:A0330623100002

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