牛策略 | 继续聚焦核心赛道

早上好！

外盘综述
隔夜欧美股市涨跌不一，美纳指跌0.33%，高盛集团跌逾1%，美科技七巨头指数跌0.28%，谷歌跌超1%，苹果跌0.83%，英伟达跌0.82%，英特尔大涨逾6%，消息称英特尔正寻求苹果对其进行投资。中概股普遍上涨，大全新能源涨超14%，阿里巴巴涨超8%。
COMEX黄金期货跌1.24%；美油主力合约收涨2.21%。

热点追踪
1、在2025年云栖大会上，阿里巴巴宣布与英伟达开展Physical AI合作；
2、商务部8部门印发《关于大力发展数字消费共创美好生活的指导意见》；

盘面分析
昨天市场强势修复，芯片半导体为核心的表现强势，924行情一年回顾，以前沿科技，包括AI，芯片半导体，创新药，人形机器人，固态电池为核心的此起彼伏，走势强劲，而以白酒消费，光伏新能源，生物医药，为首的老登股走势整体不尽人意，这也是为什么说这一轮行情是分化严重的结构性行情的原因所在。不同于14-15年鸡犬升天的行情，更像是19-21年的茅指数行情，也符合我们对于A股港股化的研判。
继续聚焦核心赛道，长期维持看多做多，短期维持震荡高波动研判，需注意节奏。

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