牛策略 | 0923强势股脱水 | 为什么说这个半导体细分有望成为最好赛道？

①半导体设备：行业是全球资本市场过去十年表现最好的产业之一，其中又以后道测试设备显著领跑，海外巨头10年涨幅56倍，伴随着国内AI芯片和存储业务的持续突破，本土测试设备市场空间广阔。
②铜缆：PCB/铜缆/光模块有各自的应用场景，AI时代三者长期共存而非博弈，公司在铜缆业务中提前锁定产能保障交付能力，部分关键设备已到货，未来伴随高速率产品出货占比提升，通信线缆业务毛利率与净利率有望持续提升。
③UDM龙头：公司表示基于多元发展投资摩尔线程，自创的UDM业务提供高度定制化产品制造和配套服务，业务涵盖消费电子、汽车电子多个品类，新产能将在下半年落地，业绩弹性可期。