牛策略 | 0919强势股脱水 | 仅次于逻辑芯片的半导体细分，结构性紧缺带来涨价潮

①存储：海外原厂优先供应涨价接受度更高的北美客户，国内供应链受挤占进一步加剧，预计服务器NAND价格涨幅超预期，DDR4因产能收缩可能出现极端跳涨，DDR5因AI服务器需求支撑维持高位溢价。
②快递：9月全国各地陆续跟进涨价，看好行业单价继续提升带来的利润修复。除广东、浙江等产粮区外，9月全国其他地区陆续跟进涨价，江苏、湖北、湖南、江西、河南及山东等均已公布涨价，预计9月全国行业单价将继续上行，看好通达系三季度利润修复。
③民爆&军工双龙头：民爆矿服务一体化龙头，2月成功并表雪峰，收入利润大幅增长，8月收购长之琳，坚定向军工转型，预计2025年-2027年归属净利润为11.3、13.4、16.9亿元。