牛策略 | 0918强势股脱水 | 当前最强算力细分，单台价值6万美元

①OCS：相较于电交换机，光交换机OCS的优势在于无需光电信号转换和相应的数据包处理过程，可显著降低时延和功耗，系统故障概率也有所降低。此外，OCS无需进行端口速率的频繁迭代，通过单纯的光路重定向即可实现跨代设备的无缝互联，可大幅提高硬件使用寿命。
②华为互联的基石：市场可能低估了公司高速线模组的毛利率情况（此前认为在30%左右），从1H25业绩来看，公司综合毛利率和净利率分别有13pct/17pct的增长，隐含高速线模组毛利率或高于当前综合毛利率水平，且目前未见下降状况，因此考虑上修公司未来业绩。
③不知不觉又新高的风电龙头：空芯光纤产业进展加速，想象空间广阔。公司空芯反谐振光纤已通过网锐科技（信息产业光通信产品质量监督检验中心）检验，检测结果各项指标性能合格。亨通空芯光纤已实现关键性能突破，在特定波段实现≤0.2dB/km国际先进水平损耗值，并具备批量交付能力。