牛策略 | 英伟达即将发布人形机器人“新”大脑，产业有望进入万台阶段；6F有望成为供需率先扭转的锂电材料环节，预计25H2-26H1或迎涨价——0825脱水研报

今日研报内容：
1、英伟达即将发布人形机器人“新”大脑，看好高壁垒环节和企业
2、6F有望成为供需率先扭转的锂电材料环节，预计25H2-26H1迎来涨价
3、风电齿轮箱：稀缺的通胀逻辑，毛利率普遍高于其他风电零部件环节
4、本轮反内卷恰逢原料产能释放周期，钢企龙头有望打破“弹性不足”的传统认知