牛策略 | 0818强势股脱水 | 一个或将迎来“游戏版号放开”式修复窗口的行业

①影视：游戏行业的修复路径证明，内容产业对监管环境的边际变化高度敏感，一旦政策转暖，项目落地速度和产品供给都能快速释放，并在短期内传导至财务表现。其中，影视行业属于内容供给强驱动型产业，若审批效率提升、题材空间扩大、放开地区限制，修复路径或将复制游戏行业的触底反弹。
②MEMS芯片龙头：公司具备MEMS振镜技术积淀，具备深厚的MEMS谐振式设计、信号调理能力及SOI微加工能力，助于解决振镜的温漂、阵列角度调节等。公司核心产品MEMS陀螺仪和加速度计技术壁垒高，陀螺仪性能参数达导航级水平，可应用于高端工业、无人系统等领域。
③新一代航空装备的钛合金新锐：公司深度参与深海装备制造与材料供应，公司的钛合金高压气瓶已实现小批量交付，同时独家研制的全钛舰艇螺旋桨推进器也逐步贡献营收。水下无人类装备公司为主要供应商之一，覆盖包括钛板、锻件部件等产品门类。预计十五五期间预计钛板在深海装备制造中进入快速放量周期，年营收空间15-20亿。