牛策略 | 海外CAPEX表现强劲，国内大厂CAPEX复苏&AI投入持续加码，AIDC基建迎来新一轮热潮；海外微软大幅加码+国内运营商引领需求，它是AI数据中心的新核心品种——0813脱水研报

今日研报内容：
1、海外CAPEX表现强劲，国内大厂CAPEX复苏&AI投入持续加码，AIDC基建有望迎来新一轮发展机遇
2、需求、 技术、政策多重驱动，康养机器人发展趋势明确
3、行业产品价格已运行至历史底部区间，“反内卷”下或迎来边际变化
4、海外微软大幅加码+国内运营商引领需求，AI数据中心的新核心品种