牛策略 | AI高景气驱动芯片需求，CoWoS封装产能供不应求；机器人旋转关节一体化公司，尼得科在中国建厂加速或带动减速器代工需求——0811脱水研报

今日研报内容：
1、AI高景气驱动芯片需求，CoWoS封装产能供不应求
2、机器人旋转关节王者，尼得科在中国建厂加速，国产合作伙伴迎来机遇
3、2025H1新能源环卫装备销量接近翻倍，无人环卫清扫提速
4、扰动出清、估值低位，25H2丁腈手套价格有望恢复上行