一、事件：华为“AI超级智能体”上线
今年年中，华为常务董事、终端BG董事长余承东曾在社交媒体上展示了“鸿蒙AI超级智能体”，表示将在8月随华为Pura 80系列上线。
视频中，余承东仅通过自然语言对话，就指挥“小艺”完成了一系列复杂且连贯的操作，仿佛在与一个真正理解意图、能自主思考的智能伙伴交流。
据介绍，升级后的小艺助手将具备更强的自然语言理解能力，用户可通过简单语音对话完成复杂任务序列。具体而言，新版小艺能够理解用户真实意图，并自主执行包括机票预订、商城购物、视频缓存等多项操作。
端侧AI具备下一代主流人机交互入口的潜力
东吴证券指出，目前端侧大模型的应用主要集中在智能手机语音助手的升级，推动其从传统指令识别向具备自然语言理解与任务执行能力的智能对话系统演进，支持如文本摘要、多语种翻译等轻量级生产力场景。
以华为为例，其基于盘古L0开发的L1对话模型已在小艺语音助手中落地，具备自主识别复杂语义并执行任务的能力，显著提升用户交互体验，尤其适配老龄化需求。随着用户对端侧AI功能认可度的提升，整体生态亦快速扩展。
海外方面，谷歌Gemini月活跃用户已达4亿，开发者超700万，形成成熟闭环；国内六大手机厂商均跻身AI原生应用活跃榜前列，其中华为与OPPO智能助手月活超亿。端侧AI正加速融入用户日常，具备成为下一代主流人机交互入口的潜力。
开源证券指出，目前头部厂商加速布局AI大模型领域，差异化发展打造丰富AI智能体验。如OPPO端侧与云端采用安第斯大模型；小米发布开源大模型Xiaomi Mimo，通过预训练与强化学习的协同创新，开辟小参数模型突破性能极限的技术路径；vivo通过自研蓝心大模型矩阵构建技术生态并动态调整战略方向，荣耀则以魔法大模型深度整合操作系统，着力打造智能体服务生态。
未来三年渗透率或超50%
根据IDC统计，2023至2028年全球AI手机出货量将从0.51亿台跃升至9.12亿部，CAGR达到78.03%。
据Canalys预测，2028年全球AI手机出货占比将达到54%。中国市场方面，2023年AI手机0.1亿台，市场占比仅为5.5%，IDC预测2027年将增长至1.5亿台，渗透率达到51.9%，复合增长率96.8%。目前AI助手、端侧大模型、生成式内容创新与硬件性能突破成为AI手机市场新的增长点，且AI功能将率先出现在高端机型上，并逐渐扩展至中端智能手机。
二、历史龙头表现
2024年5月16日，联想发布首款AI手机moto X50 Ultra，该产品搭载了联想小天AI个人智能体（AI Agent）。
2024年1月，OPPO、荣耀相继发布AI手机；同月，三星发布AI手机GalaxyS24系列，底层AI功能基于Google的Gemini；2月，魅族发布AI手机21PRO。
受此一众消息催化，AI手机概念在市场逐步走强，龙头福蓉科技自2月8日至3月29日，收获逾150%的涨幅。
三、相关概念股
东吴证券指出，随着端侧大模型参数持续增长（从3B向7B、10B+演进），对本地算力、存储、功耗管理及散热等硬件能力提出更高要求，带来智能手机底层硬件架构的系统性升级。
关注如下核心环节标的：
存储：兆易创新、江波龙、德明利、普冉股份、佰维存储、香农芯创等
充电/电池/散热：奥海科技、德赛电池、珠海冠宇、中石科技、思泉新材
端侧AI的大规模落地加速智能手机进入新一轮技术迭代周期，有望推动消费者换机节奏恢复，从而带动整机出货回升。关注整机设计制造及外观件配套环节的优质企业：
整机组装：立讯精密、华勤技术、歌尔股份、国光电器、龙旗科技、天键股份等
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