昨日大盘取得了光头三连阳，并放量1400多亿，3363点收盘更是9.24以来收盘第一高度，显示了强劲的修复动能。全天1.76万亿的成交量，也支持了我们说的四大主线，机智药军（除了药之外）的表现。
全天机器人股票涨停24只，与人工智能软硬件相关的涨停12只，军工涨停10只加一起，总共占据了全天涨停版图的近70%！
随着机器人大会和9月阅兵的临近，预计未来机器人和军工，仍然是市场最靓丽的主线。而GPT-5.0随时可能的发布，也让我们的AI应用板块，有潜力与机器人一争高下。
宏观上的唯一风险，只剩下特朗普即将在一周内（8月12日前）对半导体及药品加征关税的事情。
如果迈过去了，一马平川，星辰大海，只看时间，不看高度，什么3674，3700，都是渣渣。
如果发生超预期的，对我们的半导体产业加税，那么市场可能会发生比较剧烈的调整。当然，目前来看，这是个极小概率事件。
所以老邓在实战班上讲，当下市场在5日线的攻击位上状态很好，成交量也非常健康，热点纷呈。实战班的策略，是继续沿着机智药军四大主线持续配置，本周重点是机器人。然后在下半周适当调整一下仓位，等风险敞口度过（可能需要一周的时间），我们就继续全力做多。
2025 世界机器人大会的核心议题是：人形机器人产业化、具身智能技术突破、工业场景深度应用。
老邓思考的方向是：
1、首次参会的英伟达，到底要推出什么机器人产品？是自己做机器人，还是推出针对机器人的芯片、系统，或是算法？
2、中东土豪们，是带着大笔现金来采购的，除了建设工业的机器狗，还会采购哪些？
3、宇树、优必选、智元、傅里叶等我们的机器人龙头，会有哪些革命性的产品？
4、特斯拉机器人会不会来？粉末冶金和MIM等工艺会不会得到其他厂商的认可？
关于英伟达机器人，媒体的报道打开了我的思路。《科创板日报》报道，英伟达将深度参与2025 世界机器人大会，发表主题演讲并与银河通用、宇树科技、中坚科技等机器人生态合作伙伴，展示在物理AI与通用机器人领域的布局。
老邓研究后发现，银河通用、宇树科技、中坚科技，分别对应了仿真平台与工业抓取算法、人形机器人全身控制与虚实迁移、边缘计算与农业场景适配，这三个层面。在我的认知里面，这应该都是实打实的，可能伴随着英伟达的深度介入，而有基本面持续性改善的公司。包括：
一、仿真平台与工业抓取算法
技术协同：嘉腾机器人作为英伟达生成式 AI 生态伙伴，其激光叉车解决方案被纳入英伟达 Isaac AMR 平台核心案例。通过 Isaac Sim 构建仓储物流数字孪生环境，优化搬运路径规划效率，使某汽车工厂物料周转提升 25%。
场景落地：在京东亚洲一号仓库部署的 Nova Carter AGV，单日搬运量突破 10 万件，其底层移动底盘由九号公司提供，集成英伟达 Jetson 边缘计算模块。
2、阿尔特
技术迁移：将汽车开发经验注入机器人领域，基于英伟达 Omniverse 平台构建水下机器人数字孪生体系，实现船舶清洗检测的虚拟验证。其开发流程整合汽车供应链资源，如定制化传感器和轻量化结构件。
算法突破：在 Omniverse 中开发的抓取策略迁移至物理机器人，使复杂海洋环境下的清洗精度提升至 99.2%，较传统方案效率翻倍。
3、奥比中光
感知锚点：3D iToF 相机深度集成至 Isaac Sim 平台，开发者可直接调用 Femto Mega 等传感器数据进行仿真训练。其 Gemini 2 双目结构光相机在工业抓取场景中，实现 0.1mm 级物体识别精度。
生态壁垒：作为英伟达 Isaac 生态核心合作伙伴，市占率超 60%，产品覆盖优必选 Walker X、宇树 G1 等主流人形机器人。
二、人形机器人全身控制与虚实迁移
1、天准科技
核心控制器：全资子公司天准星智开发的星智 001 控制器，基于英伟达 Jetson Orin 平台，集成运动控制、多传感器融合算法，已应用于医疗手术机器人和人形机器人原型机。
虚实验证：在 Isaac Sim 中预训练的抓取策略，可直接迁移至物理机器人，迁移误差小于 3%，缩短 50% 开发周期。
2、阿尔特
全栈开发：建立 ODM 平台覆盖人形机器人设计全流程，包括运动控制、AI 决策模块。其开发的四足机器人通过 Omniverse 完成关节动力学仿真，动作流畅度较传统方案提升 40%。
技术储备：2025 年 Q1 完成水下机器人实证测试，计划 2025 年底推出人形机器人原型机，目标成本低于 15 万元。
3、长盛轴承
关节部件：作为宇树科技核心合作伙伴，其自润滑轴承应用于 G1 人形机器人关节，耐磨性较传统方案提升 50%，支撑英伟达虚实迁移算法的物理实现。
生态延伸：产品已进入英伟达全球展示体系，在 2025 CES 展会上与特斯拉 Optimus 同台竞技。
4、其他参与者
科达利：通过合资公司伟达立生产谐波减速器和关节模组，直接供货英伟达机器人项目，2025 年规划产能 30 万套，成本较日系产品低 30%。
三、边缘计算与农业场景适配
1、中坚科技
智能割草：基于英伟达 Jetson 平台开发的 GOATBOT 机器人，通过 Isaac Sim 模拟复杂地形（如斜坡、障碍物），路径规划效率提升 30%，2025 年 Q4 在杭州亚运会试点。
四足巡检：联合开发的灵睿 P1 机器狗，搭载 GR00T N1.5 模型，在煤矿场景中实现设备检测，温度识别精度达 ±0.5℃。
2、九号公司
物流底盘：为英伟达 Isaac AMR 平台提供 RMP Lite 220 底盘，集成激光雷达、IMU 等传感器，在京东仓库实现厘米级定位，单日搬运量突破 10 万件。
边缘算力：Nova Carter AGV 搭载 Jetson Orin，实时处理环境感知数据，延迟控制在 20ms 以内，支撑多机协同调度。
3、北斗星通
精准定位：GNSS 模组与英伟达平台完成多源融合适配，在农业机器人中实现厘米级定位精度，误差小于 3cm，支撑无人割草机的边界识别。
场景落地：与中坚科技合作开发的智慧园林系统，通过定位数据优化灌溉路径，降低 50% 养护成本。
4、其他参与者
中电港：作为英伟达 Jetson 国内最大分销商，推出 CEK4201-AI01 边缘计算盒子，支持农业机器人的实时数据处理，已应用于果园巡检。
鸿博股份：与英伟达合作开发基于 Jetson 的智能机器人，计划 2025 年推出农业植保机型，农药喷洒精度提升至 95%。
四、生态协同与投资逻辑
1、技术驱动型标的
奥比中光：3D 视觉在人形机器人渗透率提升（目前约 35%），叠加英伟达生态渠道支持，有望实现营收三年 CAGR 超 50%。
阿尔特：Omniverse 与机器人开发的深度融合，使其在汽车电子、工业自动化领域具备差异化竞争力，需关注 2025 年人形机器人原型机进展。
2、供应链受益标的
科达利：谐波减速器 2025 年产能释放，预计贡献营收 15 亿元，毛利率稳定在 35% 以上。
长盛轴承：宇树 G1 量产带动轴承需求，2025 年订单有望突破 5 亿元，同比增长 200%。
3、场景创新型标的
中坚科技：智慧园林项目若在亚运会成功试点，可能引发地方政府订单潮，潜在市场空间超 50 亿元。
九号公司：AGV 底盘与英伟达合作深化，2025 年仓储物流机器人收入占比有望提升至 30%。
再比如说，沙特、阿联酋等中东土豪们，是提着大袋现金来参会的。说白了，就是提要求，下订单，看谁能满足？老邓也总结了中东土豪们的四大需求：
如何解决中东高温风沙环境下，油田、油气设施的防爆巡检问题？安放机器人。
如何让迪拜等中东土豪的高端酒店，实现包括取餐送食、卫生清洁，以及更高端的多模态交互的问题？服务型机器人。
如何帮沙特等国，在摆脱资源依赖、进行工业化的战略目标下，产生的，基建与精密加工需求的问题？基建与精密加工需求
在其能源与工业场景的极端环境作业的特种机器人。
————
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
暂无评论内容