牛策略 | 【大涨解读】人工智能：加速推动“人工智能+”，AI应用迎来密集催化，美股AI设计龙头大涨250%

一、行情

8月1日，AI应用大涨，环球印务连板，郑中设计、启迪设计等涨停。

二、事件：

1）央视新闻报道，国务院总理李强7月31日主持召开国务院常务会议，会议审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。

3）国家发改委新闻发言人蒋毅1日在新闻发布会上介绍，下一步，国家发改委将会同有关方面，注重让市场有方向、有信心，注重务实管用，深入实施“人工智能+”行动。一方面，大力推进人工智能规模化商业化应用，充分发挥我国产业体系完备、市场规模大、应用场景丰富等优势，推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及、深度融合，形成以创新带应用、以应用促创新的良性循环。

3）隔夜软件开发公司Figma在纽交所上市首日表现强劲，开盘价85美元，较IPO定价33美元上涨157%，收盘价115.5美元，涨幅250%。

三、机构解读

1）Figma是Adobe的颠覆者，生产力级别的改变。adobe作为垄断市场30年的霸主，21年曾到过3300亿美元，现在仍有1570亿市值；更进一步，Figma有望重塑生产流程，扩大整体市场规模；更极致推演的剧本→垂直AI+云协作adobe。（上海证券）

2）在前端设计领域已有传统厂商占据的背景下，Figma作为后起之秀获得成功，其核心原因之一在其协同办公的产品基因。以美工、程序等全工作流节点的一体化平台协同，取代传统的单点各自为战，是其在前端设计领域实现提效并受到欢迎的原因之一。AI则有望在此基础上进一步辅助各工作流节点效率提升，且其协同平台特点具备与AI能力天然的相容性，避免了单点工具集集成的复杂性。

此外，前端设计本身即为AI代码生成最佳应用场景之一，直大模型接的prompt生成前端模式当前针对复杂场景尚不能完全做到无人化。协同办公平台相较于以上模式，更利于AI代码生成能力实现无缝衔接，具备更强的商业化落地能力。（华西证券）

3）Figma可服务市场TAM为330亿美元，涵盖全球所有参与产品开发流程、涉及设计环节的劳动者群体，预计到2029年，这一群体总数将达1.44亿人；IDC另一项研究预测，到2028年，全球将新增超过10亿款应用程序。据Gartner预测，2025年全球软件支出将超过1.2万亿美元。（IDC）

4）其他C端应用方面，生成式AI应用网站流量稳健增长，AI编程、AI音乐/视频生成使用量增长较快，其中AI编程通用大模型性能迭代的重点领域，具备广阔市场空间；AI视频/音频随着模型性能持续升级，具备从0到1的商业化潜力。

B端AI应用：定制化Agent是落地的主要场景，商业价值厚积薄发。AIAgent是海外B端AI应用落地的理想形态，关键在于强大的个性化、定制化能力，以适应不同领域的复杂工作需求。

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