牛策略 | 0723强势股脱水 | 一个“人心思涨”的板块，似乎已经默默崛起

①半导体设备：当前国内半导体产业链从上游的设备与材料到中游的半导体制造再到下游的先进封装，均致力于提升算力芯片的国产化率。尽管基于新工艺节点的新产品良率爬坡需要一定时间的积累，但随着国产算力芯片及集群的性能通过软件算法及硬件迭代逐步接近海外大厂，有望带动半导体产业链国产化新一轮结构性机遇。
②大金融：截至25Q1末，主动权益基金在A股券商板块的重仓持股比例仅0.36%，相较沪深300自由流通市值占比低配6.38pct，在公募基金改革的驱动下后续或将得到资金关注和净流入；7月14日收盘板块PBLF1.5倍，处于2014年以来33%分位数。
③国内农业节水灌溉龙头：公司在水利信息化领域积累深厚，具备提供“硬件+软件+服务”全链条解决方案能力；旗下慧图科技基于数字孪生、大模型等技术，应用于墒情预测分析、暴雨洪水预警、智慧海绵城市等场景。