大家早上壕！
先看海外要闻：
纳指和标普500指数周一虽盘中创下新高，但收盘涨幅较日高明显回吐。收盘标普500指数收涨0.14%，道指跌幅0.04%，纳指涨幅0.38%。
谷歌涨2.7%、领涨科技七巨头。钢铁股Cleveland-Cliffs上涨近13%，二季度钢铁出货量创纪录。
纳斯达克金龙中国指数收跌0.28%，京东、小马智行、B站、台积电ADR、阿里巴巴、小鹏至多跌1.5%，腾讯、网易、百度、小米、百胜中国则至多涨1.7%。
美债收益率全线下跌、10年期收益率跌超3基点。美元下挫0.6%、跌至上周低点附近。
随着美元疲软，贵金属普涨。黄金涨近1.5%、一度重回3400美元。白银涨超2%、接近上周一创下的新高。
GPT-5或两周内发布，GPT-6或已开始训练，奥特曼剧透百万GPU。
IMO怒斥OpenAI自封夺金，“91位评委均未参与评分”。
谷歌Gemini高级版获IMO 2025官方认证金牌：纯自然语言端到端推理。
三星称其新款可折叠手机在韩国的预订量创下纪录。
SK海力士正在讨论扩大HBM3E 8层产品的生产规模，其出货量预计将超出最初预期。
莫斯科遭大批无人机袭击。
国内重大事件汇总：
1、李强签署国务院令，公布《住房租赁条例》。（新华社）
2、《海南自由贸易港跨境资产管理试点业务实施细则》发布。
3、央视《新闻联播》：海南加快建设具有世界影响力的中国特色自由贸易港。
4、国家航天局官网发布《关于加强商业航天项目质量监督管理工作的通知》。
5、山西印发《2025年山西省实施居家适老化改造产品消费补贴“晋孝焕新”行动方案》：消费者在参与活动的商家购买适老化改造产品时，可享受实际销售价格30%的补贴。
6、时隔153天，周一工作日电影票房再度破亿。
7、京东投资众擎等三家机器人企业，还将于世界人工智能大会宣布更多合作。
8、京东外卖新模式上线：首家自营外卖门店开业。
9、蚂蚁数科AI数据产业基地正式投产。
10、全球首艘8万吨级通海养殖工船完成交付。
11、海外巨头事故影响持续，国内TDI价格连日大涨。
12、阿里推出Qwen3升级版，性能超过Kimi-K2等领先闭源模型。
13、文远知行携手联想，全球首发100%车规级HPC 3.0计算平台，助力GXR自动驾驶套件成本下降50%，为其大规模商业应用按下加速键。
今日券商策略前瞻：
方正证券表示，目前市场量价齐升，板块有序轮动。操作上，积极把握结构性机会。从中短期来看，以下几个细分方向值得重视：
1、新质生产力方向，特别是行业景气度高的AI算力、创新药方向；
2、优质行业龙头，在市场氛围好的时期，优质行业龙头最终的表现要好于其他资产；
3、红利高股息资产，红利息高股息资产是长期优质底仓，安全边际较高。
今日题材方面：
1、HBM | 据界面新闻7月21日报道，业界消息称，SK海力士正在讨论扩大HBM3E 8层产品的生产规模，其出货量预计将超出最初预期。这得益于近期H20的出口管制解除，为此，SK海力士计划在今年第三季度前完成面向H20的HBM3E 8层产品量产。考虑到可能出现的额外需求，该司正在评估扩大相关HBM生产规模所需的材料及零部件采购方案。
点评：爱建证券指出，HBM作为大模型训练和推理负载下的关键存储器件，具备超高带宽、极致能效比等性能优势，已经成为 AI 芯片架构的标配组件。其表示，HBM使用3D堆叠+高密度互联+热管理协同设计，其制造流程中所需关键设备：1）深硅刻蚀需高纵深比、低缺陷率、低侧壁粗糙度的等离子体干法刻蚀设备；2)多层薄化工艺后清洗去除杂余颗粒的硅片减薄与清洗设备；3）微凸点制程依赖高分辨率涂胶显影、回流焊设备；4）绑定与封装检测需要高精度热压键合、X-ray 检测等设备。
2、人工智能 | 2025世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议于2025年7月26日至28日在上海世博中心和世博展览馆举办，大会主题为“智能时代同球共济”。据介绍，2025年世界人工智能大会预计吸引超过800家企业参展。预计将展出3000余项前沿展品，其中包括40余款大型模型、50款AI终端产品、60款智能机器人，以及超过100款“全球首发”或“中国首秀”的新品。官网显示，亚马逊、谷歌、腾讯、华为，蚂蚁、智元、宇树等巨头都将出席，同时有望展示顶尖的AI产品。
点评：华西证券预计，世界人工智能大会有望有新的产业技术革新出现，从而强化AI应用产业落地逻辑。当前人工智能迎来产业催化的密集释放窗口，兴业证券指出，除世界人工智能大会外，在政策端，工信部发布会表态，近期会出台多个行业数字化转型方案，组织“人工智能+软件”行动，并推动未来产品创新发展。在产业端，Kimi发布K2基础大模型，其在性能、成本优化及Agent工具调用等方面显著提升；OpenAI推出了ChatGPT智能体系统。
3、两轮车 | 据中证报报道，2025年上半年，中国电动两轮车市场迎来爆发式增长。据奥维云网数据显示，2025年上半年电动两轮车全国内销量达3232.5万台，同比激增29.5%。
点评：业内人士指出，国家拿出真金白银进行补贴，提振消费。电动车行业借此东风，多家企业推出“国补+品牌补贴”方案，消费者置换时能享“旧车折价+国补直减”优惠，极大激发了购买欲望。《电动自行车安全技术规范》将于2025年9月1日正式施行。生产厂家为清理库存、降低成本风险，刺激经销商加大采购力度，力求在8月底前清出现国标产品，进而推动了电动两轮车销量增长。
4、数字人 | 据证券时报报道，火山引擎正在封测新一代数字人平台，该平台取名为“奇美拉”。据新浪科技了解，奇美拉数字人平台由字节跳动旗下的智能创作数字人团队打造。前述研发人士介绍称，依托火山引擎的AI大模型等技术，奇美拉数字人平台可以提供数字人、图片换装、视频翻译等服务。服务正式上线后将会有具体的计费方式和收费标准，一般以使用次数或视频生成时长计费。
点评：证券时报指出，作为字节跳动旗下的云与AI服务平台，火山引擎近年来在数字人领域积极布局。2022年6月，火山引擎虚拟人数字平台已获得信通院首批数字人系统基础能力认证。2023年4月，火山引擎正式发布“善听”、“会说”、“能想”虚拟数字人产品，并推出了交互型数字人、播报型数字人和直播型数字人三大产品方案。2024年至今，火山引擎推出AI数字人综合解决方案，覆盖金融、直播、营销等场景。
今日有一只新股申购：
鼎佳精密：北交所，申购价格11.16元/股，公司主要产品公司为消费电子功能性产品及防护性产品，主要应用于笔记本电脑、平板电脑、智能手机、一体电脑、服务器、显示器、AR/VR、智能游戏机等消费电子产品。
再来看上市公司公告精华：
1、汇绿生态：筹划购买武汉钧恒49%股权，股票停牌。武汉钧恒经营范围包括电子设备、光通信产品及配件的研发、生产、销售等。
2、江特电机：实控人筹划控制权变更事项，股票停牌。
3、ST西发：拟现金收购嘉士伯持有的拉萨啤酒50%股权，预计构成重大资产重组。
4、安宁股份：拟65.08亿元参与经质矿产及其关联企业重整并取得其100%股权。交易完成后，公司资源储量、业务规模、市场占有率、盈利能力有望进一步提高。
6、高德红外：签订6.85亿元完整装备系统总体外贸产品国内采购合同和某型号光电系统订购合同。
7、有方科技：拟签订40亿元服务器采购合同，用于开展算力云服务业务。
8、北路智控：拟投资6亿元建设矿山智能驾驶产业化基地项目。
9、华丰科技：拟定增募集资不超10亿元，用于高速线模组扩产项目等。
10、鼎泰高科：近期订单充足，应用在PCB的钻针产品交付相对较为紧张。
11、初灵信息：全资子公司签署智能算网一体机框架合同。
12、富信科技：应用于400G/800G高速率光模块的MicroTEC产品已通过通信领域某头部企业的产品验证并实现批量供货。
13、胜宏科技：筹划发行H股并在香港联交所上市。
14、协创数据：拟境外发行股份（H股）并在香港联交所上市。
15、长川科技：上半年净利润 超出业绩预告上限4.27亿元，同比增长98.73%。超出业绩预告上限。股东长川投资及高管唐永娟拟分别减持1.7796%和0.0040%公司股份。
16、海天瑞声：上半年净利为294.40万元至441.60万元，同比增长607.01%至960.52%。全球AI技术的快速发展和商业化落地，推动公司计算机视觉、自然语言和智能语音三大业务板块全面增长。
17、晶合集成：预计上半年净利润为2.6亿元到3.9亿元，同比增长39.04%到108.55%。业绩增长主要因行业景气度回升，产品销量增加，产能利用率维持高位，带动收入和毛利提升；CIS产品占比提升。
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
暂无评论内容