明日主题前瞻
1、大基建 | 据人民网报道，雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式7月19日上午在西藏自治区林芝市举行。国务院出席开工仪式，并宣布工程正式开工。工程主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式，建设5座梯级电站，总投资约1.2万亿元。与此同时，中国雅江集团有限公司也在近期成立。
点评：分析认为，雅鲁藏布江作为西藏自治区内最大的河流，其下游的大拐弯地区更是“世界水能富集之最”，在50公里直线距离内，形成了2000米的落差，汇集了近7000万千瓦的技术可开发资源，为三峡电站装机量的3倍。雅鲁藏布江下游水电工程项目规格高，对我国在国家安全、西部开发及新能源建设等领域意义重大。随着项目的正式开工，下游民爆、水泥、掘进及岩土等多个细分领域需求望得到提振，相关领域公司受益。
2、机器人 | 根据中国招标采购信息网，标号HBZYH-2025-047《机器人设备采购项目中标公告》披露，优必选中标觅亿（上海）汽车科技有限公司9051.15万项目，成为全球人形机器人企业中标金额最大采购订单。值得关注的是，公司人形机器人业务近期已加速进入收获期，新进展不断。7月17日，优必选发布全球首个会自主换电的人形机器人Walker S2，计划今年交付500台工业人形机器人用于智能制造产业。7月13日，优必选官宣面向科研教育的天工行者机器人已获百台订单，今年预计交付超300台。
点评：分析认为，近期，国内人形机器人产业迎来多重催化。除优必选外，此前智元、宇树等机器人等头部公司合计亿元大单已经落地。与此同时，资本运作方面也有显著进展，宇树科技已启动IPO，加速上市步伐。目前，人形机器人产业已处于技术突破和商业化加速的关键阶段，随着技术加速迭代及重大订单的加速驱动，人形机器人大规模商业化应用望提速。机构预测，2026年或将实现万台甚至以上的规模化生产。
3、稀土 | 近日，稀土永磁板块热度强势走高。消息面上，三大利好持续催化稀土板块走强。首先，国家安全部18日发文，重申稀土战略属性，依法截断稀土非法出境渠道，强化资源安全与国家安全保障;其次，中国地质大学(武汉)联合内蒙古地调院在白云鄂博矿区发现新稀土矿物”钕黄河矿”，具有钕高富集特征，拓展资源潜力;最后，港股机器人上市公司优必选于17日宣布，在其新一代工业人形机器人Walker S2上首次引入热插拔自主换电系统。
点评：据介绍，这项技术无需人工干预或关机，机器人可在3分钟内自主换电，使其具备7*24小时不间断工作能力。人形机器人进入量产加速阶段，稀土永磁作为其核心零部件迎来需求增量。东海证券研究所表示，中国稀土产业具备全球70%的稀土生产能力和90%的处理产量，钕铁硼磁材中游企业具备持续成长性，行业技术壁垒集中于高纯分离、金属冶炼及环保处理，中国在重稀土分离、高纯度金属冶炼等方面具备领先优势。政策方面，2024年《稀土管理条例》实施，强化出口管控，2025年逐步开放出口许可，稀土产业链有望深度受益高端化转型。
中金公司表示，当前全球稀土供需格局因出口管制、海外扩产等因素出现割裂，中重稀土内外价差扩大。在供应边际增量有限背景下，出口及国内需求预期改善有望推动价格回升。
4、TDI | 近日，欧洲化工巨头科思创位于德国多尔马根的工厂发生电气火灾，其烧碱、氯气和盐酸(HCI)生产遭遇不可抗力，同时导致年产30万吨的TDI装置也宣布供应不可抗力。此次事故成为点燃全球TDI市场的导火索，价格连日走高。隆众咨询数据显示，截至7月17日，华东市场TDI价格约14000元/吨，较月初价格上涨2000元/吨。北方某工厂TDI价格更是单日暴涨4500元/吨至18500元/吨，涨幅超过30%。
点评：国金证券表示，国内TDI供给处于相对集中状态，阶段性的供给减少有望带动产品盈利小幅改善。进入7月，海外装置出现不可抗力影响，国内企业也陆续开始对装置进行检修，带动国内供给出现阶段性减弱，TDI价格开始小幅回升，截止7月17日，TDI价差较4月低点提升超过90%，产品盈利获得改善。国泰海通表示，根据百川盈孚，2025年7月17日，国内TDI市场继续上涨。较上一个工作日上涨613元/吨，涨幅4.56%，其中国产货源市场均价13725元/吨，上海货源市场均价14400元/吨。海外装置复产时间不定，供应缺口持续扩大，预计短期TDI市场继续上扬。
5、人造血 | 据湖南日报报道，近日，德国康斯坦茨大学与英国伦敦玛丽女王大学的研究人员首次识别出一种关键分子信号——趋化因子CXCL12。这种因子可诱导红细胞前体排出细胞核，而这个过程恰恰就是红细胞成熟的关键环节。这一研究成果对于未来实现人工血液的大规模、个性化生产有重要的意义。并且有望被用于部分血液相关疾病的治疗中，同时对于癌症、遗传病等多种疾病的精准治疗研究也有重要的参考价值。
宏观、行业新闻
1、国家领导人出席雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式，并宣布工程开工。
2、工信部：钢铁、有色、石化等十大重点行业稳增长工作方案即将出台，推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能。
3、钢铁工业规划部长会：坚持严控增量与畅通退出，着力破除“内卷式”竞争。
4、市场监管总局开展行政约谈，要求外卖平台企业理性竞争。
5、金融监管总局：扎实推进中小金融机构改革化险，有效防范化解重点领域风险。
6、国家发改委：下大力气防止低空产业领域出现低效重复建设或低端恶性竞争的现象。
7、工信部、发改委等部门召开新能源汽车行业座谈会，部署进一步规范新能源汽车产业竞争秩序工作。
8、宇树科技开启上市辅导。
9、美国总统特朗普签署稳定币相关法案。
行情回顾
主题复盘
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
暂无评论内容