牛策略 | 【大涨解读】AI应用：国内独角兽谋求上市，全球巨头接连布局AI编程，马斯克旗下大模型还发力AI陪伴

一、行情

7月16日，AI应用、AI编程等概念股集体走强。普元信息20CM涨停，天地在线涨停，宝兰德涨超10%，福昕软件、中创股份、金现代等集体大涨。

二、事件：国内大模型独角兽谋求上市+马斯克大模型发布AI陪伴产品+巨头加速布局AI编程

1）国内人工智能公司MiniMax提交在港IPO申请。

2）马斯克旗下大模型公司推出基于Grok 4大模型的“伴侣”功能，向每月支付30美元的SuperGrok订阅用户开放。

3）7月15日，全球云计算巨头亚马逊旗下云服务AWS部门正式推出了一款名为Kiro的AI编程工具。

4）7月11日，谷歌宣布以24亿美元“收编”AI编程软件初创公司Windsurf的创始人和核心员工。

三、机构解读

1）今年6月MiniMax连续五天推出AI新品，涉及新的推理模型、视频生成模型、Agent、语音设计等产品。在发布周首日开源MiniMax-M1模型，次日上线海螺AI视频生成模型，后续发布语音设计工具，覆盖推理、视频生成、智能体等新工具。

2）AI技术的进步叠加对情绪陪伴的诉求将促进AI陪伴市场在2025年迎来拐点。根据ARK Invest报告显示，“AI+情感陪伴”的市场规模将扩大2300-5000倍，从现在的全球年收入3000万美元增至700亿至1500亿美元。复合增长率达到200%-236%。（华源证券）

3）根据The Business Research Company的数据，AI编程工具市场规模预计将从2024年的62.1亿美元增长至2029年的182亿美元，对应年复合增长率为24.0%。

AI+编程可将开发时间缩短5–10倍，企业开发成本有望降至原来的10%。这一变革正重塑整个软件产业生态，并带来结构性变革。（海通国际）

4）在AI编程时代，IDE（集成开发环境）作为AI编程的核心入口和底座，其重要性有望进一步提升。

第一，整体看，IDE与AI编程工具相辅相成，促进共同发展；第二，AI编程需要与编程的整体环境更好结合，才能使AI发挥更大效用，IDE作为底层环境必不可少；第三，在大模型平权的趋势下，IDE厂商推动IDE与AI的融合，进一步巩固IDE工具在编程领域的核心地位。（民生证券）

5）当前AI应用已来到快速成长前夕，AI应用当前已实现成本腰斩、渗透率快速提升、收入验证带动ROI落地，符合即将进入快速成长期的行业特征。从AI应用的视角来看，当前终端应用仍处在相对蓝海时期，尽管2025年以来空白市场相对缩减，但仍存在海量机会。

传统应用中，应用层占据了软件行业收入与现金流的顶层，这一趋势同样将在AI领域复刻。大模型降本/开源带来算法平权，行业数据/资源成最大竞争力，AI+各行业龙头值得关注。（东吴证券）

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