牛策略 | AI手机再迎重要节点，华为超级智能体下月上线，有望推动新一轮换机潮-牛策略-股票配资,实盘开户,港股美股炒股,杠杆投资全覆盖

一、事件：华为手机“超级智能体”发布

6月30日，华为消费者业务CEO余承东宣布，华为Pura80系列将于8月在中国上线“AI超级智能体”，旨在通过自然语言对话让小艺理解用户意图并自主完成任务。

AI手机或成智能体超级入口

东吴证券表示，进入AI时代，超级入口的核心逻辑从“功能驱动”转向“任务驱动”。用户无需逐一操作应用程序，仅通过自然语言提出任务，AI助手即可跨应用调取服务完成如报告生成、日程管理等复杂操作。

其指出，手机方面，厂商正把智能体从“语音助手”升级为深度嵌入操作系统的执行引擎，如苹果计划让新版Siri直接在端侧调用日程、照片与邮件等私有数据，并在必要时通过加密云推理补齐复杂逻辑，目标是把填写表格之类的事务完全交给系统处理；三星的Galaxy AI已在S25 系列统一30 个本地应用和十余款高频第三方应用等等。

去年10月，荣耀发布行业首个搭载智能体的个人化全场景AI操作系统——MagicOS 9.0，并正式宣布YOYO助理全面升级为YOYO智能体。用户只需向YOYO发出语音指令“帮我点一杯热拿铁”，YOYO在理解用户需求后，就会像人一样调取用户经常使用的外卖APP，找到经常光顾的咖啡店，自动完成点咖啡操作，并向用户确认结算，完成点咖啡服务。

今年4月，智谱AI团队最新推出的“Phone Use”AI智能体—AutoGLM。据悉，AutoGLM能模拟人类在手机操作，执行如社交媒体互动、在线购物、酒店预订等任务。AutoGLM能接收简单的文字或语音指令，自动完成复杂的操作流程，无需用户手动干预。

东吴证券认为，智能体不再停留在问答层面，而是接管联系人、相册、定位、支付等高权限接口，能够跨应用解析用户意图、自动完成多步操作。

有望成为新一轮换机潮核心推力

据IDC数据，2024年中国AI手机渗透率由2023年的5.5%升至13.2%，预计2025年将达到0.8亿台。从长期趋势来看，IDC预测到2027年，中国AI手机出货量将进一步增长至1.5亿台，渗透率达到51.9%，成为智能手机市场的重要组成部分。

东吴证券表示，AI能否真正驱动用户换机，核心取决于应用层是否能精准捕捉用户高频、刚性需求，拉动消费侧热情。

其指出，AI 正逐步从辅助交互工具向“具身智能体”转变，应用场景正从语音助手延展至多模态理解、内容生成和个性化生产力等高价值任务。这一演化路径带动了对更高参数规模模型的需求，进而对手机 SoC、内存、NPU、存储与散热等核心部件提出更高配置要求，构成推动手机硬件系统升级的重要力量。

另外其还指出，DeepSeek在5月发布的版本DeepSeek-R1-0528思维深度与推理能力显著提升，市场预期DeepSeek R2版本或将在多模态融合、实时决策能力及垂直场景泛化性上实现跃升，预计会在下半年亮相，AI应用及算力端有望充分受益。