牛策略 | 0612强势股脱水 | 算力“熹妃回宫”？老朋友CPO又被看好了

①CPO：博通发布TH6交换芯片，成为全球首款单芯片带宽达102.4T的产品，其可支持常规电交换机与CPO方案两个版本，同时公司在5月份还推出其200G每通道的CPO产品系列。分析认为，CPO作为更具性能和功耗优势的高集成度光电转换方案，或为光电转换模块的终局。
②AI玩具：从中性角度判断，AI玩具渗透率提升速度至少达到潮流玩具玩的渗透速度，预计2026/2028/2030年国内渗透率有望达到29%/41%/47%，2030年国内市场有望接近850亿元。
③量子计算：光量子是重要的技术路线之一，其是基于量子叠加态和纠缠态原理，通过非线性光学效应产生纠缠光子对，再利用线性光学元件对光子进行操控以实现量子逻辑运算。相较于其他路线，光量子具备独特竞争优势。