牛策略 | 游资动向：前沿AI 带动IT基础 和 底层算力

AI应用端延续活跃，三维通信、美年健康大单一字四连板，利欧股份四连板，浙文互联反包四天三板，值得买等大涨

芯片(国产算力)异动拉升，权重海光信息涨超6%，东芯股份、寒武纪等跟涨

前沿AI 带动IT基础 和 底层算力

算力

国产化与自主可控

计算芯片：这是主战场。GPU（景嘉微）、AI芯片（寒武纪）、CPU（海光信息、龙芯中科）的每一步进展都备受关注。它们的技术突破和生态建设是长期看点。

存储芯片（尤其HBM）：随着AI模型参数激增，HBM（高带宽内存）成为存储领域的“明珠”。香农芯创（分销）、雅克科技（材料）、太极实业（封装）等公司正围绕这一前沿领域进行布局。

关键设备和材料：制造环节离不开的设备（如测试设备华峰测控）和材料（如光刻胶南大光电），同样是自主可控的关键。

基础设施建设

光通信（核心中的核心）：尤其是光模块/光芯片，是数据中心内部数据交换的“血管”。中际旭创、新易盛、天孚通信等龙头公司受益于全球800G、1.6T高速产品的迭代升级，需求明确。

服务器与数据中心：AI服务器（浪潮信息、中科曙光）和IDC（宝信软件、数据港）是承载算力的实体。华为系（高新发展、拓维信息）和国产化服务器是结构性亮点。

边缘计算：随着物联网和低时延应用发展，移远通信、广和通等模组厂商将受益于算力从云端向边缘扩散的趋势。

效率提升

先进封装与散热：算力密度提升，散热成为瓶颈。液冷技术（高澜股份、英维克）和先进封装（通富微电、长电科技）是提升能效的关键，渗透率正在快速提升。

算力调度与运营：“东数西算”和国资云背景下，优化算力资源利用变得重要。国资云（各地代表公司）和算力调度平台（如思特奇、东方国信）值得关注。

[证券通]李娜:A0330623100002

（风险自负，责任自担）

请严格遵守止盈止损制度，相关提示性建议仅限于参考，不作为具体投资依据！投资有风险，操作需谨慎！

*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议

*风险提示：股市有风险，入市需谨慎