明天，中美又要开始为期5天的高级别会谈。两个背景：
1、关于稀土，中国商务部表示，已依法批准一定数量的合规申请，并将持续加强合规申请的审批工作。中方愿就此进一步加强与相关国家的出口管制沟通对话，促进便利合规贸易。
2、美方代表团里面，主管关税的财政部长贝森特、主管科技制裁与合作的商务部长卢特尼克都会出席。上一轮瑞士日内瓦谈判时，卢特尼克没有来。后面就有了日内瓦协议刚达成，美就对我航空发动机、EDA软件和半导体进一步制裁的事情。
老邓注意到，在周四晚上T电过程中，美驻华大使馆的官方通稿里面，特地把稀土拿出来说事。要知道，在这样重要的最高级领导人通电中，一般只会讲一些原则性的问题和方向，很好单独拎一个细节出来讨价还价。
这样老邓不禁猜想，稀土确实打到了老美的七寸，毕竟美国的军工和半导体、核电和超导、新能源汽车产业都严重依赖中国的稀土供应。这次会谈，老美这边要拿出有足够分量的筹码，才能换取中国对稀土管制的相对放松。卢特尼克这次参与会谈，就是谈这个的。
中国目前对老美的核心诉求是什么？老美要拿出什么筹码才能让中国心动。毫无疑问，只有半导体为核心的科技产业链！
上周的四个交易日中，以胜宏科技和新意盛为代表的英伟达产业链，事实上就已经对此有了非常积极的反映。
如我在6月4日的文章《注意！6月行情正在发生重大变化！》中的核心观点：中美科技之争，核心还是在于人工智能的半导体产业链之争。老美对我们限制最多的，从光刻机到EDA设及软件，从晶圆厂代工到先进材料进出口，所有的核心都是围绕芯片产业链展开的。所以，这一轮科技行情的核心，国产替代的核心，至始至终，都是人工智能/半导体未变。我们科技股的再次爆发，不远了！
加上周末的消息面上，关于人工智能的利好消息不断：
1、工信部6月6日主持召开部两化融合工作领导小组会议提到：实施“人工智能+制造”行动 以工业智能体为抓手深化人工智能工业应用；
2、香港特区行政长官李家超周六表示，香港正积极发展人工智能产业，将设立规模达100亿港元的“创科产业引导基金”，加强引导市场资金，推动AI与机器人等策略性新兴和未来产业的发展。
3、《科技日报》报道，继我国在上月成功发射全球首个“太空计算星座”后，美国初创公司Starcloud计划在今年8月将一颗冰箱大小卫星送入太空，这将是第一颗搭载英伟达H100芯片的卫星。
4、美国社交媒体巨头Meta Platforms正洽谈向AI数据标注初创公司Scale AI投资数十亿美元的投资，该笔融资的价值可能超过100亿美元。
下周二之前，中科曙光和海光信息的合并将复牌，结合中美谈判来给“海光曙光”数板（如能在2板以上，那科技行情无忧），将指引我们这次科技股反弹的高度。对此，老邓还比较乐观。
其他热点层面：
⭐海南传出将放开国际互联网的接入的作文，海南板块和VPN相关概念公司周五盘中一度异动。老邓认为，小作文就是小作文，没什么可持续性。海南今年炒的就是自由贸易岛的封关，核心是免税的额度能提升多少。其他的，且走且看。
⭐苏超如火如荼，也传出了鲁超、粤超、江浙沪包邮区联赛的消息。甚至国足对印尼的比赛，央视也没转播而去转播了苏超。老邓认为，中国的体育消费相对美国等国际领先国家，有巨大的潜力可挖。苏超也向世人展示了不是中国人不爱体育，而是要有合适的组织和参与模式。体育产业中长期看好，但考虑到金陵体育已经6天122%的涨幅，短期再去追性价比不高。
⭐核电，老邓认为要用去年机器人高度去看的板块。目前调整已经相对比较充分，可以考虑介入。消息面上，美国西屋电气公司正与美国官员及行业合作伙伴就部署十座大型核反应堆进行磋商，以实现特朗普政府的相关目标。
⭐固态电池，5月底各大厂固态电池的量产速度推进超预期，消息面上，2025高工固态电池技术与应用峰会将于6月10日在苏州举办。固态电池是新能源车的必然迭代，2030年行业渗透率和年华增长率可以与机器人、核电等媲美。短期仍有一定空间，注意把握节奏。
⭐军工， 短期（未来一周）地缘冲突预期强化（乌克兰炸了俄罗斯的战略核力量）叠加军工展会（6 月 11-14 日北京 / 上海军工自动化展，6 月 16 日至 22 日巴黎航展开幕）催化，低空经济、导弹、卫星互联网等主题或活跃。中长期：“十四五” 订单补发、军贸出海（埃及、印尼可能在巴黎航展上下订单）及新质生产力（AI、无人化）构成核心驱动力，主机厂、核心配套及信息化龙头具备配置价值。
⭐低空，上海长宁区推动航空经济向低空延伸，广州低空经济展 6 月 16 日开幕，北川 “低空经济十条” 最高奖励 1000 万元。中信建投指出低空经济需政策标准保障，商业航天成重要支撑。结合军工、固态电池的突破，老邓认为近期低空有机会。
⭐稳定币，Circle 上市首日大涨 167%，但A 股的几个标杆，如御银股份、翠微股份开始放量调整。老邓认为，稳定币确实从战略的高度上是中美在数字货币上争夺的核心，不过我们一直对这块管得很严，更多的试点或者说突破还是放在了香港。A股稳定币题材，能与香港业务绑定的个股更有持续性。
⭐新消费，6.18和暑期消费在即。有机会，但我更喜欢科技。
总结：宏观继续向好，成交量温和放大但还未足以支撑大级别行情。下周的核心看点还是半导体/科技，能否掀起主轴行情。其他板块更多的仍是轮动局面！
————
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
暂无评论内容